28 финансовых терминов на заметку

28 финансовых терминов на заметку

В этой статье мы познакомим вас с финансовой терминологией, которая необходима вам для того, чтобы свободно чувствовать себя в сфере инвестиций.

На сайте Financer.com мы очень серьезно относимся к информации, которую вы можете использовать, чтобы грамотно управлять деньгами.

Словарь финансовых терминов (в алфавитном порядке)

1. Актив

Это собственность, права или другие виды ресурсов, которые могут быть преобразованы в выгоду или обеспечить некоторую экономическую отдачу для компаний или частных лиц.

В случае компаний активами могут быть компьютерное оборудование, помещения или машины.

2. Акции

Акции — это оборотные ценные бумаги, которые представляют собой процент от доли участия в компании, которая их выпускает.

3. Амортизация

Активы всегда теряют ценность со временем по разным причинам. Это потеря, которая учитывается в связи со сроком службы актива. Вот почему амортизация определяется как потеря стоимости или износ этих активов с течением времени.

Кроме того, существует два вида амортизации:

• Линейная: замедленная, равномерная, ускоренная
• Нелинейная: дигрессивная, прогрессивная
• Нерегулярная

4. Банк

Это финансовое учреждение-посредник, которое получает депозитные средства от людей с избыточной ликвидностью. Это используется для осуществления операций, таких как кредитование людей или для осуществления собственных инвестиций.

Банки также предоставляют другие услуги, связанные с финансовой системой.

5. Валовый Внутренний Продукт

ВВП – это сумма стоимости производства конечных товаров и услуг на национальной территории в течение определенного периода времени (который обычно рассчитывают в годах, хотя это также можно сделать в кварталах).

ВВП учитывает доход от факторов производства как резидентов, так и нерезидентов. Вот почему это показатель экономической активности, которую генерирует страна.

6. Инвестиции

Инвестиция известна как вложение экономических ресурсов к цели получения выгоды в определенное время.

У нас есть отдельная статья о видах инвестиций и доходности по ним

7. Инвестор

Это тот, кто вкладывает свои деньги в ценные бумаги или другие инструменты рынка, в надежде, что они будут приносить прибыль в будущем.

8. ИПЦ

Индекс потребительских цен — это изменение от месяца к месяцу, которому подвергаются цены на товары и услуги в стране в течение определенного периода времени. В некоторых странах он также известен как CPI.

Расчет делается на основе измерения влияния изменений цен на увеличение стоимости жизнедеятельности людей. Для этого случая они выбирают конкретные продукты, которыми могут быть продукты питания, транспорт или другие.

9. Интерес

Это стоимость, выплачиваемая третьей стороне за факт использования денежных средств или имущества. Это вознаграждение, полученное за использование денег.

10. Инфляция

Инфляция — это инструмент, который измеряет рост общего уровня цен в экономике. Это увеличение и поддержание товаров и услуг страны в течение периода времени, который обычно занимает один год.

11. Комиссия

Это процентная сумма, выплачиваемая третьей стороне за предоставляемые услуги. В случае инвестиций обычно взимается плата за покупку или продажу активов.

12. Кредит

Заём — это сумма, предоставленная за период времени, согласованная с третьей стороной, которая всегда подлежит возврату. Кредит может быть возвращен одним платежом или несколькими.

13. Криптовалюты

Это виртуальные валюты. Основное отличие от классических валют заключается в том, что за ними нет центрального банка. Самым популярным из них является биткойн.

14. Левередж

Скажем, вы собрали портфель ценный бумаг, в которые решили вложить деньги. Часть этих ценных бумаг в вашем портфеле будут приносить фиксированный доход, а часть – нефиксированный. Левередж – это соотношение этих двух видов ценных бумаг.

Операционный левередж – отношение постоянных и переменных расходов компании. Он тем выше, чем выше постоянные расходы компании.

Финасовый левередж – отношение собственного и заёмного капитала в компании

15. Ликвидность

Это уровень лёгкости, с которой компания или лицо смогут преобразовать акции или активы в любое время.

То есть ликвидность – это способность организации получать денежные средства и, таким образом, иметь возможность выполнять краткосрочные обязательства.

В случае компаний, чем проще конвертировать активы в деньги, тем более они ликвидны.

16. Международный Валютный Фонд

МВФ является мировым институтом, который был создан в 1946 году. Его главная цель – стабилизация международной валютной системы.

Его основными функциями являются мониторинг политики стран-членов по обменному курсу, помимо предоставления ресурсов для поддержки политики корректировки и программ стабилизации.

17. Налог

Налоги — это обязательные сборы, которые государство или местные администрации взимают с ресурсов экономических агентов (например, частных лиц или компаний), без предварительного распределения на конкретные расходы.

18. Пассив

Пассив относится к долгам и обязательствам, которыми компании или частные лица финансируют свою деятельность, они используются для оплаты активов.

Это долги, с которыми сталкиваются в настоящем, но которые были получены в прошлом. Одним из ярких примеров являются банковские кредиты.

19. Прибыль

Это доход в деньгах, товарах или услугах, которые люди или компании получают от своей деятельности. В инвестициях они относятся к деньгам, которые заработаны благодаря вложениям.

20. Процентная ставка

Процентная ставка – это процент, на который капитал инвестируется в течение определенного периода времени. Это также называется ценой денег.

21. Риск

Это степень изменчивости отдачи от инвестиций. В целом, чем больше риск для инвестиций, тем выше их доходность. Однако это также означает, что существует большая вероятность потери вложенных денег.

22. Сберегательный счёт

Сберегательные счета хранятся в финансовых учреждениях (обычно в банках). Основной целью этого инструмента является защита сбережений.

Этот тип счетов позволяет вкладчику получать выгоду от своего депозита, в дополнение к упрощению запроса займа или других финансовых продуктов, которые им требуются.

23. Финансовый анализ

Это набор принципов, методов и процедур, которые используются для преобразования информации, отражаемой в финансовой отчетности. Это анализ используется для принятия экономических решений при инвестировании.

24. Финансовый рынок

Это набор институтов и механизмов, которые используются для передачи ресурсов между экономическими агентами.

Именно на финансовом рынке совершаются финансовые операции, которые обычно предназначены для финансирования постоянного оборотного капитала или основного капитала компаний, правительства или его децентрализованных структур.

25. Финансовый сектор

Это множество компаний, которые занимаются финансовым посредничеством. Коммерческие финансовые компании, сберегательные и жилищные компании, банки, финансовые корпорации и другие участвуют в этом секторе.

26. Фондовая биржа

Это рынок, на котором ценности обмениваются. То есть они покупаются и продаются. Ценными бумагами могут быть акции, облигации, долевые ценные бумаги и другие инвестиционные инструменты.

27. Центральный банк

Это банк страны, который отвечает за выпуск национальной валюты, регулирование денежного рынка и валютного рынка. Кроме того, он отвечает за выполнение государственной политики в отношении денежных и финансовых мер.

28. Экономическая эффективность

Это отношение между прибылью, которую обеспечивает действие (например, инвестиции), и капиталом, который был инвестирован. Чем выгоднее инвестиции, тем больше прибыли можно получить.

Источники

1. Словарь финансово-экономических терминов последний доступ Февраль 15, 2022

Автор Евгения Николаевская
Обновлено: Май 24, 2022

В этой статье:

• 1. Грамотное управление деньгами
• 2. Словарь финансовых терминов (в.

Наша Приверженность Честности

В Financer.com мы стремимся помочь вам с вашими финансами. Весь наш контент соответствует нашим Редакционным Правилам. Мы открыто рассказываем о том, как мы оцениваем продукты и услуги в нашем Обзорном Процессе и как мы зарабатываем деньги в нашем Раскрытии Информации Рекламодателям.

Executive Country Manager Financer.com Казахстан. Я делюсь с вами знаниями в области финансов и кредитования, чтобы помочь вам принимать правильные решения для достижения лучшего финансового положения

Поделиться в
32492 прочитали

Просмотреть больше «wiki»

Управляется Financer.com LTD
VAT MT20908917
Регистрационный номер: C57181
financer.com © 2024

• Условия и положения
• Политика конфиденциальности

Глобальный сайт Financer.com

FInancer.com («Financer») не является кредитной компанией, финансовым консультантом или каким-либо финансовым учреждением. Financer только сравнивает финансовые продукты и услуги, чтобы помочь пользователям сэкономить деньги и время. Мы не несем ответственности за неверную информацию, в том числе в отношении процентных ставок, информации о компаниях или иных данных. Пользователь сервиса Financer несет ответственность за проверку правильности информации представленную на сайте FInancer.com. Пользуясь Financer.com, вы соглашаетесь с условиями пользования сайтом и регламентом использования cookies. Некоторые предложения на нашем сайте предоставлены партнерами Financer, которые выплачивают нам партнерское вознаграждение.

Войти

Или войдите с электронной почтой

Имя пользователя или пароль неверные.

Пожалуйста проверьте свой адрес электронной почты и нажмите на ссылку подтверждения, чтобы закончить регистрацию.

У вас нет аккаунта? Зарегистрироваться

Оцените

Спасибо, что выбрали

Поделитесь опытом и помогите другим пользователям сделать правильный выбор

Оцените сейчас

Мы используем файлы cookie для того, чтобы предоставить Вам больше возможностей при использовании Financer.com/kz. Используя наш сайт, вы принимаете все cookie и нашу политику конфиденциальности. Вы можете увидеть больше, прежде чем продолжить.

Privacy Overview

This website uses cookies among other user tracking and analytics tools. Cookie information is stored in your browser and performs functions such as recognizing you when you return to our website and helping our team to understand which sections of the website you find most interesting and useful. Cookies may also be used for other marketing and advertising purposes, or for other important business analytics and operations.

To use our website you need to agree to our Terms and Conditions and Privacy Policy. To find more about the legal terms that govern your use of our website, please read our Terms and Conditions here.To find more about your privacy when using our website, and to see a more detailed list for the purpose of our cookies, how we use them and how you may disable them, please read our Privacy Policy here.

Save Changes
Essential Cookies

We use cookies to keep your user preferences and actions, in order to assist and optimize your overall experience of using our Site. These are known as essential cookies.

Those cookies include actions such as creating or using your account in our site, writing reviews, interacting with existing reviews by giving likes or replies, writing other user content on the site, setting up custom search or filter preferences, accepting and saving user preferences (including privacy preferences), or any other action which affects the way you experience the Site. Those cookies are important to give you the best possible user experience, and thus can be removed only manually by following the instructions found on our privacy policy.

Save Changes
Additional Cookies

We also use non-essential cookies, also mentioned as “additional cookies”, that help us to improve our online marketing and advertising efforts, and to further optimize your user experience on our Site. Those cookies allow us to track your user actions and associate them with anonymous user data, with the assistance of 3rd parties and services such as Google Ads, Google Analytics, DoubleClick, Bing Ads, Gleam, Typeform, RedTrack, Google Tag Manager, Yahoo, Facebook, YouTube etc.

To see a detailed list about the use of your data please refer to our Privacy Policy, section II. How We Use Your Information

Save Changes
Cookie Policy

To find more about your privacy when using our website, and to see a more detailed list for the purpose of our cookies, how we use them and how you may disable them please read our Privacy Policy

Чистые инвестиции в финансовый лизинг

Особенности учета финансовой и операционной аренды по МСФО

Прежде всего, необходимо выяснить, кто несет риски, связанные с владением активом и получает выгоду от его использования.

• Аренда классифицируется как финансовая, если она переносит все существенные риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив.
• Аренда классифицируется как операционная, если она не переносит практически никакие риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив.

Признаки финансовой аренды:

1. Дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей покрывает практически полностью справедливую стоимость актива (около 90%)
2. Срок аренды составляет бОльшую часть срока полезного использования актива (на практике порядка 75%)
3. По истечении срока аренды осуществляется переход права собственности на предмет аренды
4. Предусмотрено право выкупа предмета аренды по льготной цене (ниже справедливой стоимости на дату реализации)
5. Арендуемые активы являются специализированными, и только арендатор может их использовать без значительных модификаций

Началом срока аренды считается дата, с которой арендатор получает возможность осуществлять свое право на использование арендуемого актива. Это — дата первоначального признания аренды (т.е. признания соответствующих активов, обязательств, доходов или расходов, возникающих в связи с арендой)

Срок аренды — не подлежащий сокращению период, на который арендатор, в соответствии с договором, арендует актив, а также любые дополнительные периоды, на которые арендатор вправе продлить аренду актива с дополнительной оплатой или без нее, если на дату принятия аренды имеется обоснованная уверенность в том, что арендатор реализует это право

Для оценки сделки лизинга в МСФО используется показатель минимальных арендных платежей.

Минимальные арендные платежи у лизингодателя = арендные платежи – возмещаемые расходы + остаточная стоимость

1. НДС
2. Налог на имущество
3. Транспортный налог
4. Страховку
5. Возмещение прочих расходов и налогов, заложенное в платежи

Остаточная стоимость: часть ликвидационной стоимости, которая гарантируется арендатором – обычно представляет собой выкупную стоимость по окончании срока договора лизинга (на практике 100 или 1000 рублей). Валовые инвестиции в аренду (лизинг) GIL — это сумма минимальных арендных платежей при финансовой аренде, с точки зрения лизингодателя, и любая причитающаяся ему негарантированная остаточная стоимость. Чистые инвестиции в аренду (лизинг) NIL – это валовые инвестиции в аренду, дисконтированные по ставке процента, предусмотренной в договоре аренды. С расчетом показателей можно подробней ознакомиться в разделе словарь терминов.

Неполученный финансовый доход – это разница между валовыми инвестициями в аренду и чистыми инвестициями в аренду. Ставка процента (внутренняя ставка) – это ставка дисконтирования, подразумеваемая в договоре аренды, при которой дисконтированная стоимость лизинговых платежей равна сумме инвестиций в предмет лизинга без НДС. Более подробно о разнице подходов МСФО и РСБУ читайте на нашем сайте.

Отчетность по МСФО в лизинговой компании: специфика составления и раскрытия информации по чистым инвестициям в лизинг

к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет в финансовокредитных и некоммерческих организациях» ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве РФ», г. Москва, Россия

студент, II курс, факультет «Учет и аудит», группа МУиА2-4м, ФГОБУ ВО «Финансовый университет при

Правительстве РФ», г. Москва, Россия

Несмотря па то, что лизинговые компании не подпадают под действие Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности», большинство организаций представляют отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Реформирование системы учета и финансовой отчетности в соответствии с МСФО играет важную роль для углубления экономических связей и выхода российских компаний на новые рынки капитала. Целью применения МСФО является повышение качества финансовой отчетности, её прозрачности и сопоставимости, что способствует возрастанию доверия широкого круга пользователей к показателям отчетности.

В международных стандартах финансовой отчетности учет аренды регулируется МСФО (IAS) 17 «Аренда», также разработаны толкования IFRIC 4 «Определение наличия в сделке отношений аренды», SIC 15 «Операционная аренда — стимулы» и SIC 27 «Оценка существа операций, облеченных в юридическую форму аренды». При всеобъемлющем регулировании аренды в МСФО и на фоне активного сближения российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) с правилами МСФО регулирование в России арендных отношений сильно отстает от других сфер бухгалтерского учета.

Отчетность лизинговой компании по МСФО имеет ряд особенностей, связанных со спецификой учета финансового лизинга и сопутствующим расчетом таких показателей как валовые инвестиции в лизинг (GIL), чистые инвестиции в лизинг (NIL), финансовый доход от лизинга (FLI) и неполученный финансовый доход (ULI). Для пользователей интерес представляют в первую очередь чистые инвестиции в лизинг и финансовый доход от лизинга, рассчитанные в соответствии с

МСФО по внутренней норме доходности. Тем не менее, для повышения информационной ценности отчетности лизинговой компании все указанные показатели должны быть надлежащим образом сформированы и отражены в Отчете о финансовом положении, Отчете о финансовых результатах и в раскрытии по чистым инвестициям в лизинг в соответствии с МСФО 17 «Аренда» [1].

Классификация аренды как финансовой происходит на этапе заключения договора между лизинговой компанией и лизингополучателем и определяется экономической сущностью операции. Чтобы аренда была классифицирована как финансовая, должны быть выполнены условия по переходу к лизингополучателю всех существенных рисков и выгод, связанных с владением активом [4].

В договоре финансового лизинга утверждаются сумма аванса и график лизинговых платежей по РСБУ. Для целей МСФО указанные платежи очищаются от НДС, так как этот налог является возмещаемым и, таким образом, не входит в состав минимальных лизинговых платежей. На основании этих данных строится график по МСФО, который представляет собой единый поток платежей от лизингополучателя. Параллельно строится график выплат по первоначальным прямым затратам (платежи поставщикам оборудования, комиссии и т.д.), который также очищается от НДС. Графики притока и оттока платежей объединяются в единый график платежей по МСФО. Именно по этому графику рассчитываются валовые инвестиции в лизинг па отчетную дату как сумма будущих платежей от даты платежа, следующей за отчетной датой, до даты выкупного платежа. Таким образом, валовые инвестиции в аренду — это совокупность минимальных арендных платежей и негарантированной ликвидационной стоимости [3].

По графику валовых инвестиций в лизинг рассчитывается внутренняя норма доходности, которая представляет собой эффективную процентную ставку для целей МСФО. Для осуществления расчета годовой ставки лучше всего использовать функцию XIRR в MS Excel, которая возвращает ставку по потоку в зависимости от массива дат.

Чистая инвестиция в аренду представляет собой дисконтированную валовую инвестицию в аренду. Остаточную сумму чистых инвестиций на дату платежа/отчетную дату можно рассчитать как остаточную сумму чистых инвестиций в лизинг на дату предыдущего платежа с прибавлением финансового дохода от лизингового платежа за минусом суммы платежа по МСФО.

Согласно параграфу 39 МСФО (IAS) 17, признание финансового дохода (financial leasing income — FLI) должно основываться на графике, отражающем постоянную периодическую норму прибыли па непогашенную чистую инвестицию в лизинг. Для расчета финансового дохода на подневной основе на дату платежа можно использовать следующую формулу:

Финансовый доход от лизинга па отчетную даты = Остаток чистых инвестиций па дату последнего платежа х [ — 1].

где Y — это количество дней между последним платежом и отчетной датой, поскольку финансовый доход от лизинга считается на подневной основе.

Разницей между валовой инвестицией в аренду и чистой инвестицией в аренду является неполученный финансовый доход (Unearned leasing income — ULI).

Специалисты по МСФО осуществляют расчеты лизинговых показателей по договорам в MS Excel, а затем формируют сводные показатели, которые идут в трансформацию. В активе отчета о финансовом положении указываются чистые инвестиции в лизинг. Финансовый доход от лизинга отражается в отчете о совокупном доходе (отчете о финансовых результатах) нарастающим итогом, так же как и резерв под обесценение чистых инвестиций в лизинг:

Таблица 1 — Отчет о финансовом положении

Чистые инвестиции это сумма валовых инвестиций

Инвестиция представляет собой финансовые ресурсы, направленные на реконструкцию или расширение производства, научные исследования и образование кадров, а также на повышение качества услуг и продукции.

По объектам вложений различают финансовые и реальные инвестиции. Объектами реальных инвестиций считаются:

• Основные фонды;
• Недвижимость;
• Материальные и производственные запасы;
• Нематериальные активы;
• Повышение квалификации и подготовка кадров;
• Научные и конструкторские работы.

Последние объекты относятся к инвестициям при условии, что они осуществляются в определённых рамках инвестиционного проекта.

Объектами финансовых инвестиций считаются:

• Банковские депозиты;
• Ценные бумаги;
• Иностранные валюты;
• Объекты тезаврации.

Реальные инвестиции оказывают огромную роль в функционировании и эффективном развитии экономики. Данный фактор хорошо виден по определению валовых инвестиций и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции – это общий объём определённого периода реальных инвестиций, которые направлены на строительство, прирост товарных и материальных ценностей, а также на приобретение производственных средств. Подобные затраты осуществляются инвесторами за:

1. Собственные средства (амортизации и прибыли);
2. Привлечённые средства (паевые взносы и выручка за выпуск акций);
3. Заемные средства (облигационные займы и кредиты).

Чистые инвестиции это так называемая сумма валовых инвестиций, определённая с расчётом уменьшения на сумму, равной амортизационным отчислениям в определённом периоде. За счёт данного показателя возмещается капитал, вложенный в производство. Следовательно, об экономической прибыли можно говорить если амортизационные отчисления не превышают сумму валовых инвестиций, то есть у предприятия имеются положительные чистые инвестиции. Таким образом, динамика чистой инвестиции отражает, при помощи своих показателей,
характер экономического развития на различных этапах.

Рост объёма суммы чистых инвестиций влечёт последовательный период увеличения доходов. При этом темп роста доходов во много раз превышает темп роста чистых инвестиций. Данный процесс имеет литературное название – «эффект мультипликатора».

Чистые инвестиции могут быть:

• Положительные – валовые инвестиции больше размеров амортизации;
• Нулевые – валовые инвестиции равны размерам амортизации;
• Отрицательные – размеры амортизации превышают суммы валовых инвестиций.

Физический капитал и чистые инвестиции

Чистые инвестиции представляют собой ресурсы, которые тратятся для создания капитальных благ. Данные блага со временем изнашиваются и становятся негодными для дальнейшего использования. Здесь и приходят на помощь инвестиции, с помощью которых можно восстановить износившиеся капитальные блага, что даст положительный результат для производства и расширение потребительских благ.

Каждый раз, в момент осуществления чистых инвестиций, то есть при капиталовложении, производственный действующий физический капитал увеличивается на вкладываемую величину в соответствующих ценах. Несмотря на это, стоимость производственного капитала изменяется за данный период и вследствие инфляционных процессов.

Лизинг и чистые инвестиции

Лизинг стал в последнее время одним из эффективных и традиционных методов инвестиционных инструментов. При помощи данной программы осуществляются глубокие преобразовании мировой экономики вследствие эффективного распоряжения финансовыми ресурсами.

Чистые инвестиции в лизинг – это процесс, предоставляющий валовые инвестиции в так называемую аренду. Инвестиции дисконтируются по определённой процентной ставке, которая предусматривается в договоре, составленном ранее.

Арендуемые валовые инвестиции представляют собой минимальные арендные платежи, получаемые арендодателем в момент финансовой аренды и любая негарантированная ликвидационная стоимость, причитающаяся арендодателю.

Сбережения и чистые инвестиции

Чистые инвестиции и сбережения представляют собой совокупность средств, осуществляющимися хозяйственными субъектами или группами лиц. Источниками чистых инвестиций являются сбережения, которые влияют на процесс инвестирования, зависящий от многих факторов:

1. Ожидаемая норма прибыли;
2. Учёт альтернативных возможностей;
3. Уровень процентной ставки;
4. Уровень налогообложения;
5. Темпы инфляции.

Таким образом, равенство объёмов чистых инвестиций и сбережений оказывает влияние, прежде всего на совокупные предложения и спросы, что представляет собой непростую задачу. Это обусловлено обстоятельством, при котором инвестиции являются функцией процента. А сбережения представляют собой функцию дохода.

Необходимым условием для развития экономики страны является высокий уровень инвестиционной активности, которая достигается при помощи роста объёма реализуемых ресурсов инвестиции и их эффективного использования в социальной и приоритетной сфере материального производства.

По сути, чистые инвестиции являются самым важным фактором для определения будущего страны, развития экономики или отдельного хозяйственного субъекта.

https://financer.com/kz/financer-wiki/28-finansovih-terminov/