Российский фондовый рынок: проблемы и перспективы

Российский фондовый рынок: проблемы и перспективы

Фондовый рынок является важным инструментом экономического роста, так как способен трансформировать сбережения в инвестиции. Поэтому в условиях мирового кризиса исследование условий формирования и тенденций развития российского фондового рынка является актуальным.

На сегодняшний день фондовый рынок Российской Федерации активно развивается, но, несмотря на это, он имеет ряд проблем. Вне зависимости от данного факта фондовый рынок является достаточно перспективным. Развитие фондового рынка возможно лишь при применении комплексного подхода со стороны государства и самого рынка.

В развитии российского фондового рынка заинтересовано и государство, и предприниматели, и обычные граждане. На сегодняшний день рынок ценных бумаг во многом превосходит возможности всевозможных способов для защиты сбережений от приумножения личных средств, например, вложения в какую либо недвижимость, иностранную валюту и прочее, а также от инфляции.

Цель исследования — оценка современного состояния российского фондового рынка, выявление ключевых проблем и определение перспектив его развития.

• исследовать сущность фондового рынка, понятие, структура и виды;
• провести анализ современного фондового рынка в России;
• раскрыть проблемы фондового рынка на фоне мирового финансового кризиса;
• определить перспективы развития российского фондового рынка.

Предмет исследования: фондовый рынок России.

Объект исследования: проблемы и перспективы развития фондового рынка.

Методы исследования: индукция; дедукция; детализация; обобщение.

Сущность фондового рынка, понятие, структура и виды

Фондовый рынок — это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг.

Понятия фондового рынка и рынка ценных бумаг совпадают.

Согласно определению, товаром, обращающимся на данном рынке, являются ценные бумаги, которые, в свою очередь, определяют состав участников данного рынка, его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования и т.п.

Многие компании, которым не хватает финансовых средств для успешного функционирования выпускают на рынок ценные бумаги, чтобы привлечь больше денег для себя.

Другие же субъекты могут купать ценные бумаги, таким образом финансируя эту компанию, которая выпустила бумаги в оборот. Т.е. происходит перераспределение капитала между участниками рынка ценных бумаг.

Фондовый рынок существует уже не один век. В 15-16 веках создали рынок государственных ценных бумаг. В эти времена некоторые государства пытались всеми возможными способами бороться с дефицитом бюджета и одним из самых эффективных способов был выпуск ценных бумаг с последующим их размещением на собственных и зарубежных рынках .

Именно в 16 веке стали создаваться первые фондовые биржи для осуществления всех финансовых операций с разными активами. Самой старой считается Амстердамская фондовая биржа, год её основания датируется 1602 годом. Самые первые сделки по поводу обращения ценных бумаг производились именно там.

Любой фондовый рынок делится на первичный и вторичный.

Первичный рынок объединяет фазу конструирования нового выпуска ценных бумаг и их первичное размещение.

Вторичный рынок — это рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. В свою очередь вторичный фондовый рынок подразделяется на организованный и неорганизованный рынки.

Кроме того, фондовые рынки можно классифицировать по другим критериям:

• по территориальному принципу (международные, национальные и региональные рынки),
• по видам ценных бумаг (рынок акций и т.п.),
• по видам сделок (кассовый рынок, форвардный рынок и т.д.),
• по эмитентам (рынок ценных бумаг предприятий, рынок государственных ценных бумаг и т.п.),
• по срокам (рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг),
• по отраслевому и другим критериям.

Участники фондового рынка

1. Эмитенты – это субъекты, выпускающие в оборот акции, облигации и другие ценные бумаги
2. Инвесторы — это субъекты, которые совершают сделки купли/продажи ценных бумаг

Также и есть другие участники фондового рынка. В их число входят уже отдельные компании и частные лица, которые осуществляют профессиональную деятельность — брокеры, дилеры, трейдеры и др.

Такие компании преследуют одну цель: приумножить деньги своих клиентов. И чем больше они их приумножат, тем больше смогут сами получить, удерживая определённый процент от прибыли.

Это своего рода спекулятивные участники рынка. Например, инвесторы предпочитают совершать сделки купли/продажи на средний или длительный срок, в то время как трейдеры совершают те же сделки в течение короткого промежутка времени.

Главное предназначение фондового рынка — свести продавца и покупателя вместе. Таким образом, фондовый рынок выступает в качестве посредника между субъектами экономических отношений по поводу перераспределения капитала.

Фондовый рынок также даёт очень много возможностей для тех, кто решил инвестировать свои свободные денежные средства. Вы можете вложить деньги в любой актив, который вам понравится. Сегодня на фондовом рынке оборачивается огромное количество акций и других ценных бумаг.

Также через фондовый рынок любая компания может привлечь инвесторов не только из своей страны, но также и из-за границы. Таким образом, благодаря фондовому рынку происходит также и распределение иностранного капитала.

Фондовый рынок — это очень сложная система, поняв которую можно грамотно приумножать свои деньги. Фондовый рынок также имеет очень большое значение для экономики любой страны в мире и его крах или значительное падение курса ценных бумаг может повлечь за собой просто катастрофичные проблемы для экономики как для конкретного государство так и для мировой экономики в целом.

2. Анализ современного фондового рынка в России

В России выбрана смешанная модель фондового рынка, на котором одновременно и с равными правами присутствуют и коммерческие банки, имеющие все права на операции с ценными бумагами, и небанковские инвестиционные институты.

Рынок ценных бумаг в России — это молодой, динамичный рынок с быстро нарастающими объемами операций, с все более изощренными финансовыми инструментами и диверсифицированной регулятивной и информационной структурой.

Все участники рынка ценных бумаг выполняют разные функции относительно фондового рынка и делятся на следующие категории:

Посредники (профессиональные участники рынка ценных бумаг);

Регулятор или контролирующий орган;

Это категория участников, которые покупают ц/б, потом перепродают их, в результате этого происходит обращение. К инвесторам относятся: физические и юридические лица – резиденты РФ, а также физ. и юр. лица – нерезиденты РФ.

Посредники РЦБ выполняют обслуживающую функцию для фондового сектора, а именно совершают различные сделки по размещению, покупке и продаже ц/б, а также их доверительному управлению. Они осуществляют профессиональную деятельность на РЦБ. К посредникам относятся – брокер, дилер, биржа, андеррайтер, управляющая компания и др.

3. Регулятор или контролирующий орган

Основная цель государственного регулирования заключается в обеспечении надежности и роста выпусков ц/б, выработка моделей ц/б, которые в наибольшей мере способствовали бы экономическому росту. Роль регулятора на Российском фондовом рынке выполняют: государство (в лице Федерального собрания, Президента РФ, МИНФИНа, ЦБ РФ, ФСФР), которое издает законы и контролирует соблюдение этих законов; а также Саморегулируемые организации (СРО) – это добровольное объединение профессиональных участников РЦБ на принципах некоммерческой организации.

Примеры СРО в России:

• Биржа ММВБ – Московская Межбанковская Валютная Биржа
• РТС — Российская Торговая Система,
• НАУФР — Национальная Ассоциация Участников Фондового рынка,
• ПАРТАД — Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев,
• СКРО — Совет крупнейших Регистраторов и Депозитариев.

На данный момент это все участники рынка ценных бумаг.

4. Эмитенты

Эмитентами называют компании, которые выпускают собственные акции и предлагают их на рынке (т.е. эмитируют ц/б). Эмитенты могут выпускать не только акции, но и облигации, а также другие виды ц/б. На бирже ММВБ обращаются акции и облигации порядка 700 эмитентов.

Российские компании, предлагающие свои акции, делятся на следующие основные сектора

Нефтяной сектор -Роснефть, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Татнефть, Транснефть

Газовая промышленность — ГАЗПРОМ, Новатэк

Черная металлургия — НЛМК, СеверСталь

Цветная металлургия — ГМК Норильский Никель, Полюс Золото

Энергетика — РусГидро, ФСК ЕЭС, Холдинг МРСК,Интер РАО ЕЭС, ОГК, ТГК

Банковский сектор — Сбербанк ао, Сбербанк ап, ВТБ

Связь — Ростелеком, МТС

Удобрения — Уралкалий, Акрон

Строительство — ГК ПИК

Транспорт — АВТОВАЗ, Аэрофлот

Угольные компании — Распадская

Таким образом, основная функция эмитентов – выпускать ценные бумаги.

В 2019 году на фоне замедления темпов роста глобальной экономики, сохраняющейся торговой и геополитической напряженности, падения промышленного производства в Европе, стагнации в автомобильной промышленности по всему миру и смягчения денежно-кредитной политики ведущих Центробанков мира в центре внимания инвесторов оказались развивающиеся рынки, и российский – не исключение. В текущем году индекс МосБиржи увеличился на 28,7%, завершив год вблизи исторических максимумов, а российский рубль стал одной из самых сильных валют развивающихся стран, укрепившись по отношению к доллару на 10,7%. В качестве основных факторов роста российского рынка можно выделить благоприятную внешнюю и внутреннюю конъюнктуру, рекордную и самую высокую в мире дивидендную доходность, начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

Рисунок 1 — Годовая доходность индекса МосБиржи в 2000-2019 гг.

Индекс МосБиржи начал 2019 год на мажорной ноте и только за первый месяц вырос на 6,4%. В феврале рейтинговое агентство Moody’s повысило суверенный рейтинг РФ с «Ba1» до инвестиционного «Baa3» со стабильным прогнозом. По сообщениям агентства, повышение рейтинга отражает позитивное влияние политики, проводимой в последние годы для укрепления государственных финансов и внешних показателей, а также снижения уязвимости России от внешних шоков, включая новые санкции. Также в феврале Конгресс США представил для обсуждения новый законопроект с антироссийскими санкциями, однако данное событие оказало минимальное влияние на российский рынок.

В мае Дональд Трамп объявил об увеличении пошлин на китайские товары с 10% до 25% на сумму $200 млрд, хотя ранее их повышение дважды откладывалось в декабре 2018 года и в марте 2019 года ввиду прогресса в торговых переговорах между Пекином и Вашингтоном. Новость стала разочаровывающей для мировых рынков: в мае американский индекс S&P 500 снизился на 6,6%, а китайский индекс Shanghai Composite просел на 5,9%. В это время на российском рынке начался дивидендный сезон, поэтому индекс МосБиржи проигнорировал негатив на мировых площадках и прибавил 4,1%.

В мае-июле 56 российских компаний, входящих в отраслевые индексы, выплатили дивиденды по итогам 2018 года в совокупном объеме 2 трлн руб. К середине сентября 33 эмитента закрыли дивидендный гэп, из них 23 компании закрыли дивидендный гэп в первые 10 торговых дней после отсечки.

В 2019 году дивидендный сезон в России принес инвесторам одни из самых высоких дивидендов за последние годы: дивидендная доходность индекса МосБиржи с мая по июль 2019 года составила 4,8%, что в 2 раза превышает доходность индексов других развивающихся и развитых стран. В октябре состоялся мини-дивидендный сезон по итогам 6 месяцев 2019 года, в ходе которого дивиденды выплатили компании нефтегазового, сталелитейного и горнодобывающего секторов. Также в декабре текущего года и в январе 2020 года ряд эмитентов осуществит дивидендные выплаты по итогам 9 месяцев 2019 года, в том числе МРСК, которые выплатят промежуточные дивиденды впервые, а также «Норильский никель» и «МТС», объявившие о специальных дивидендах в связи с высокими финансовыми результатами.

В октябре-декабре поддержку российскому фондовому рынку оказал благоприятный внешний фон. Инвесторы отыгрывали позитив в торговых переговорах США и Китая и достижение промежуточных соглашений по первой фазе торгового соглашения.

Рисунок 2 — Динамика индекса МосБиржи в 2019 году

Среди отраслевых индексов наилучшую динамику продемонстрировали сектора нефти и газа, телекоммуникаций, электроэнергетики и финансов: за год данные индексы прибавили 25-30%. В нефтегазовом секторе лидерами роста стали «Сургутнефтегаз», «Газпром», «Татнефть» и «ЛУКОЙЛ», в финансовом секторе – «Сбербанк», «ВТБ» и «Московская биржа», в секторе телекоммуникаций – «МТС», в секторе электроэнергетики – «ОГК-2», «ТГК-1», «Россети», «Ленэнерго» и «ФСК ЕЭС».

Индексы ММВБ Транспорт и ММВБ Металлы и добыча показали рост на 13,3% и 11,5% соответственно. Динамика транспортного сектора практически повторяет динамику акций «Аэрофлота», которые в течение года были достаточно волатильны из-за нестабильных цен на нефть. Сектор металлов и добычи, несмотря на снижение акций сталелитейных компаний, расширился за счет «Норильского никеля, «Полюса» и «Полиметалла», которые стали бенефициарами роста цен на драгоценные металлы, золото и палладий. Индекс потребительского сектора увеличился в текущем году на 9,5%, а индекс химической промышленности отметился минимальной положительной динамикой около 3%.

Стоит отметить, что все отраслевые индексы завершили 2019 год на положительной территории, а индексы нефтегазового, металлургического и химического секторов – еще и вблизи исторических максимумов.

Рисунок 3 — Динамка отраслевых индексов МосБиржи в 2019 году

С начала 2019 года стоимость барреля нефти Brent выросла почти на 27% с $54 до $68. В I полугодии росту цен на «черное золото» способствовали продление сделки ОПЕК+ по сокращению добычи нефти в декабре 2018 года, растущий интерес инвесторов к активам развивающихся рынков, а также нейтральный новостной фон вокруг торгового конфликта между США и Китаем. Однако нефтяные котировки не смогли удержаться выше $70 за баррель и в мае просели на 17% вследствие введения США новых тарифов на китайские товары. В III квартале цены на нефть демонстрировали слабую динамику, отыгрывая сохранение торговой и геополитической неопределенности на мировой арене, замедление темпов роста глобальной экономики и темпов роста спроса на нефть и ухудшение экономической конъюнктуры в целом. В сентябре рынок отреагировал ростом на непредвиденную атаку беспилотников на нефтяные объекты в Саудовской Аравии, которая привела к временному сокращению добычи «черного золота» в стране, но затем быстро вернулся к прежним уровням. В октябре-декабре поддержку рынку нефти оказали два ожидаемых события: заседание комитета ОПЕК+ и продление сделки по сокращению добычи нефти, а также публичное размещение крупнейшей в мире нефтегазовой компании Saudi Aramco.

Рисунок 4 — Динамика и волатильность нефти Brent в 2019 году

Рубль в 2019 году укрепился по отношению к доллару на 10,7%. Доходность российских инструментов на фондовом рынке значительно превышает доходности на развитых рынках Европы и США даже в условиях понижения ключевой ставки, что обеспечило приток денежных средств на российский рынок и поддержало национальную валюту. Существенный рост курса доллара наблюдался в августе по окончании дивидендного сезона и введения запрета для американских лиц и организаций на покупку российского госдолга на первичном рынке.

Рисунок 5 — Динамика и волатильность курса USD/RUB в 2019 году

Немаловажную роль сыграла денежно-кредитная политика ЦБ РФ. После повышения НДС с 18% до 20% с 1 января 2019 года инфляция достигла пика на уровне 5,3% годовых в марте и затем начала снижаться. По оценкам Центробанка, вклад от повышения НДС в инфляцию составил 0,6%, что оказалось в 2 раза ниже первоначальных оценок. В июне регулятор начал цикл снижения ключевой ставки ЦБ и за полгода понизил ее в общей сложности на 150 б.п. с 7,75% до 6,25%. В Центробанке отметили, что в настоящий момент инфляция в России все еще продолжает замедляться быстрее, чем прогнозировалось, поэтому в I полугодии 2020 года регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки. ЦБ прогнозирует, что по итогам 2019 года темп роста потребительских цен составит 2,9-3,2% годовых, в начале 2020 года может еще незначительно замедлиться, а к концу 2020 года достигнет целевого значения 4% годовых.

Рисунок 6 — Ключевая ставка ЦБ РФ и уровень официальной потребительской инфляции в 2017-2019 гг.

В 2019 году были ожидания, что благоприятный внутренний и внешний фон будет способствовать росту российского фондового рынка и в 2020 году. Никто не мог предположить, что коронавирус перечеркнет все прогнозы ведущих финансовых аналитиков России и всего мира на 2020 год.

В 2020 году отечественный рынок ценных бумаг столкнулся с новым вызовом и угрозой — пандемией коронавируса СОVI-19, которая имела негативное влияние на ряд отраслей экономики России. Ее отрицательными последствиями выступали следующие процессы:

• снижение уровня деловой и производственной активности;
• снижение уровня инвестиционной активности и деятельности хозяйствующих субъектов;
• спад совокупного производства и спроса потребителей на товары и услуги;
• дестабилизация ценовой конъюнктуры на рынках сырья и энергетических ресурсов, включая котировок на нефть;
• высокая рыночная волатильность курса российского рубля;
• снижение объема налоговых поступлений в бюджет и формирование угроза дефицита федерального бюджета Российской Федерации на следующий 2021 год и его неисполнение за период 2020 года.

Проблемы фондового рынка на фоне мирового финансового кризиса

За период с 2014 по 2019 гг., было выявлено, что количество человек, которые являются участниками торгов на Московской бирже, увеличилось. Но, к сожалению, доля инвестирования в фондовый рынок России является очень низкой (примерно 1%). Доля россиян, которые инвестируют в российский рынок ценных бумаг, уменьшилась, даже не смотря на ежегодное увеличение количества эмитентов, а также посреднических компаний и оборотов именно самого фондового рынка.

По данной проблеме анализ литературы показал, что к основным затруднениям, которые препятствуют более эффективному развитию российского фондового рынка, относятся:

1. Отсутствие независимых регистраторов, которые обеспечивают информационную открытость рынка для всех его участников, более современной системы центров клиринговых расчётов, а также достаточно развитой инфраструктуры и необходимого информационного обеспечения. Сейчас на российских биржах недостаточно ясно и хорошо раскрывается информация об эмитентах и их ценных бумагах.

2. Колоссальное количество рыночных манипуляций. Содержание выражается в том, что тот, кто проводит эти манипуляции, искусственно формирует предложение, а также спрос за счёт совершения операций с ценными бумагами для получения прибыли. На российском фондовом рынке отталкивает потенциальных внешних и внутренних инвесторов достаточно высокая степень мошенничества.

3. Действующее налогообложение в России для операций, совершаемых по движению фондовых активов. Налоговое законодательство Российской Федерации предусматривает взимание налога с рыночной стоимости акций, а не с номинальной, именно поэтому прослеживается отток инвесторов, которые предпочитают те площадки, на которых государство старается снизить уровень налогообложения операций.

Все перечисленные проблемы на сегодняшний день служат препятствием для увеличения активности на фондовом рынке Российской Федерации внешних и внутренних инвесторов и вместе с этим успешного развития российского фондового рынка. Для активного развития фондового рынка необходимо повышать степень доверия со стороны населения, потому что именно от этого зависит устойчивость рынка ценных бумаг. Малое количество российских инвесторов связано также с тем, что многие не полностью понимают возможности, которые предоставляются фондовым рынком, а также с тем, что инвесторы обладают низкой инвестиционной культурой и низким уровнем финансовой грамотности.

Коронавирусный кризис стал поистине историческим событием для мировых фондовых рынков.

Хоть и падение рынка начала 2020 года было по-настоящему критическим, к августу 2020 года рынок, в большинстве своем, восстановился. Однако, к концу лета большинство экспертов начали выражать свою озабоченность проблемой второй волны коронавируса и повторным введением ограничительных мер. Помимо этого, по всему миру стали наблюдаться повторные вспышки заражений, что стремительно стало отражаться и на экономике.

На конец сентября мы имеем следующую ситуацию:

Индекс РТС — падение на 10% с конца лета

Индекс ММВБ — падение на 2,5% с конца лета

Стоимость доллара — 79 рублей, подорожание валюты на 6% с конца лета

С фундаментальной точки зрения, избежать продолжения (или повторения) кризиса не получится — об этом говорят все индексы и эпидемиологическая ситуация в стране и в мире.

Перспективы развития российского фондового рынка

Тенденции развития мировой финансовой системы, частью которой является и фондовый рынок России, в современном понимании большинства инвесторов стали столь неопределенными, что ставят в затруднение профессионалов, не говоря уже о тех, кто только пришел на финансовые рынки.

Сложность же понимания всего происходящего, обусловлена тем, что в настоящий момент имеется столько точек зрения, мнений аналитиков и прочих специалистов по управлению чужими капиталами, что столь невиданное многообразие информации и новостей повергает в шок новичков, впервые сталкивающиеся с финансовыми рынками.

На самом деле финансовые рынки как отражение и часть единого целого, называемого экономикой, столь же предсказуемы, как и сотни лет назад, с поправкой конечно на существующий уровень развития цивилизации и некоторой спецификой отдельных стран или регионов. Суть же этих изменений и событий основан на повторяемости, каждое из которых имеет свой период, длительность и сопровождающими его тенденциями в экономической и социальной жизни.

Российский фондовый рынок, несмотря на свою относительную молодость, довольно прочно связан со всем, что происходит в мировой экономике, политике, и все то, что происходит где – то там за океаном или по другую сторону границы, прямо или косвенно отражается на стоимости акций, облигаций, товаров и прочих активов.

Среди современных тенденций развития фондового рынка Российской Федерации наличие определенных актуальных проблем, которые снижают уровень инвестиционной привлекательности отечественных ценных бумаг и финансовых активов. Для того, чтобы способствовать дальнейшему развитию рынка ценных бумаг нашей страны необходимо принятие определенных мероприятий и рекомендаций, задачей которых будет стимулирование положительных процессов.

К таким механизмам, инструментам и методам можно отнести следующие рекомендационные мероприятия, среди которых:

• создание равных и конкурентных условий, как для резидентов, так и для нерезидентов, инвестирующих в российские государственные ценные бумаги;
• освобождение от уплаты налогов на доходы по государственным ценным бумагам физических лиц на льготный период;
• повышение финансовой грамотности населения страны через введения обязательного предмета в школьную программу;
• введение института инвестиционного консультанта;
• введение института индивидуальных пенсионных счетов.

Таким образом, современный этап развития российского фондового рынка сталкивается с многочисленными проблемами, выступающими тормозящими факторами. Благодаря принятию вышеперечисленных рекомендаций возможно совершенствование условий внешней среды развития рынка ценных бумаг России, что поспособствует повышению оценки инвестиционной привлекательности отечественных финансовых активов и инструментов.

Заключение

Данная работа посвящена российскому фондовому рынку и перспективам его развития.

Современный этап развития фондового рынка Российской Федерации имеет высокую степень зависимости со стороны рыночной конъюнктуры национальной экономики и тенденций, наблюдающихся на международных финансовых рынках.

Пандемия коронавируса имела негативное влияние на тенденции фондового рынка Российской Федерации приведя к падению стоимости и рыночной капитализации финансовых активов на площадке Московской биржи.

Для того, чтобы стимулировать процесс развития фондового рынка Российской Федерации необходимо принятие определенных мероприятий и рекомендаций, задачей которых будет стимулирование положительных процессов.

В заключении хотелось бы отметить, что не смотря на то, что общемировая экономическая обстановка не столь благоприятна для долгосрочных вложений в активы на фондовом рынке, именно они могут сыграть свою положительную роль.

Это связано с тем, что стоимость акции зависит не только и не столько от цены текущего момента, но от того, как работает бизнес. Поэтому вложения в акции, в том числе и на российском рынке, стоят в одном ряду сохранения и приумножения капитала вместе с золотом, альтернативными инвестициями, и оставляя далеко позади себя недвижимость, банковские депозиты и прочие инструменты, уже безвозвратного прошлого.

Список литературы

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (в ред. от 31.07.2020 № 306-ФЗ)
2. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
3. Гузнов, А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 438 с.
4. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 139 с.
5. Рынок ценных бумаг : учебник для СПО / Ю. А. Соколов [и др.] ; под ред. Ю. А. Соколова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 383 с.
6. Итоги 2019 года на российском фондовом рынке и перспективы на 2020 год / https://qbfin.ru/analytics/reviews/itogi-2019-goda-na-rossiyskom-fondovom-rynke-i-perspektivy-na-2020-god/
7. Ожидается ли «вторая волна» на фондовом рынке РФ? / https://zen.yandex.ru/media/glavtrade/ojidaetsia-li-vtoraia-volna-na-fondovom-rynke-rf-5f71a47b6e33974a01caab90

• Законодательство в сфере защиты информации
• Понятие и разновидности спора
• деловой этикет
• Личность И.В.Сталина
• Язык как способ представления информации, двоичная форма представления информации, ее особенности и преимущества
• Жизненный цикл организации..
• Творчество Франса Снейдерса (Рубенс натюрморта)
• Функции и роль денег в современной экономике
• Общественные блага и принципы их классификации
• Особенности этикета деловой женщины (основные требования к внешнему облику деловой женщины)
• Основы кросскультурных коммуникаций (Что такое кросс-культурные коммуникации)
• Дипломатия. Принципы. Задачи. Методы

При копировании любых материалов с сайта evkova.org обязательна активная ссылка на сайт www.evkova.org

Сайт создан коллективом преподавателей на некоммерческой основе для дополнительного образования молодежи

Сайт пишется, поддерживается и управляется коллективом преподавателей

Telegram и логотип telegram являются товарными знаками корпорации Telegram FZ-LLC.

Cайт носит информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, которая определяется положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ. Анна Евкова не оказывает никаких услуг.

Список голубых фишек российского фондового рынка 2024 года с дивидендами

Специалист по финансам и кредитам. Образование: ИЭУиП Финансы и кредит. Банковское дело. Опыт работы в МФО и банках России более 5 лет. Пишу статьи по финансам более 5-х лет.

Каждый инвестор в самом начале своего пути сталкивался со словосочетанием «голубые фишки». Этот термин обозначает ценные бумаги известных компаний. Такие инструменты существуют в каждом фондовом рынке, а не только американском. В этой статье мы рассмотрим, что означает данный термин, а также какие голубые фишки выгодно покупать россиянину в 2024 году.

Вас заинтересует: Какие российские акции могут вырасти в течение 2023 года?

Какую категорию акций можно отнести к голубым фишками?

Ключевые характеристики компаний с «голубыми фишками» – стабильность, рост, надежность на протяжении времени. Кроме этого, ведущие компании должны отвечать следующим критериям:

1. Уровень капитализации на рынке. Этот термин характеризует размер и общую стоимость компании. Чтобы получить «голубые фишки», необходимо чтобы компания оценивалась свыше 10 млрд долларов.
2. Положительный показатель роста. Компания должна иметь длительную историю роста и устойчивость к экономическим штормам. Также важна перспектива в будущем, возможно, рост в течение времени не будет таким очевидным, но это лишь потому что компания перешагнула через этап развития.
3. Индексация на бирже. Компании, которые имеют «голубые фишки», входят в рыночные индексы, в том числе S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100 или РТС и «Индекс МосБиржи».
4. Купленные акции должны приносить дивиденды своим инвесторам. Такие компании устойчивые к стрессам, что освобождает руководство от необходимости вкладывать существенную часть дохода в рост.

Какая польза от инвестирования финансовых средств в компании с «голубыми фишками»?

Прежде чем инвестировать свободные финансовые средства в акции, нужно понять одну простую истину – никогда нельзя вкладывать все деньги в пользу одной из компаний. Нужно подходить к вопросу вложений средств с холодной головой, даже если речь идёт о надежной организации.

Необходимо грамотно распределить бюджет. Так, в собственный портфель необходимо включать компании с малой, средней и высокой капитализацией. Чтобы снизить риск убытка, рекомендуется обращать внимание на разные отрасли экономики и физическое расположение компаний.

Так или иначе, голубые фишки пользуются высоким спросом среди инвесторов. Особенно популярны компании с высокой капитализацией у пожилых или менее склонных к риску инвесторов. Это не означает, что компании не реагируют на кризис. Это значит лишь то, что организации смогли преодолеть сложные периоды и быстро восстановится.

Более того, инвесторов привлекают дивиденды, которые выплачиваются со стороны компаний с высокой капитализацией. Практически любой инвестор приобретает акции с целью получения прибыли, поэтому «голубые фишки» особенно надежны и показывают стабильный темп роста.

Голубые фишки российского фондового рынка

Приведем полный список российских компаний с голубыми фишками на фондовом рынке.

Сбербанк

Сбербанк удерживает лидирующие позиции в банковском секторе. Большая часть акций находится в собственности у правительства. На сегодняшний день насчитывается более 100 млн клиентов. Кроме того, Сбербанк – это не только кредитная организация. Сейчас компания предоставляет услуги в электронной коммерции, выполняет доставки товаров и прочих грузов.

Годовая доходность одной акции составляет 18,7 руб. Выплата выполняется 1 раз в год.

Газпром

Газпром небезызвестная газодобывающая компания, которая занимает лидирующие позиции не только на российском, но и мировом рынке. 50% от всего капитала находится под контролем правительства.

Частота выплат дивидендов – 1 раз в год. Средняя доходность с одной акции составляет 12,55 руб.

НК Роснефть

Ещё одна российская нефтегазовая компания, которая принадлежит государству. На данный момент занимает лидирующие позиции по объему производства нефти. Большая часть акций находится у государства.

Средняя доходность за 1 акцию составляет 6,94 руб. Выплаты производятся два раза в год.

Новатэк

Новатэк занимается добычей газа. На территории России компания занимает второе место по добычи сырья.

Доходность на одну акцию составляет 6,94 руб. Дивиденды выплачивают два раза в год.

ГМК Норникель

Компания занимается добычей ценных металлов, а именно никеля, меди, кобальта и прочих металлов. По своей сути является акционерным обществом.

Из всего списка компанию можно считать с высокой доходностью – доходность от одной акции составляет 1021, 22 руб. Выплаты производятся 2 раза в год.

Лукойл

Лукойл считается частной нефтяной компанией. Чтобы оценить масштабы, нужно взглянуть на цифры – в России компания занимает 2 место в своей отрасли, а в мировом масштабе – 6 место.

Доходность одной акции составляет 213 руб. Выплаты выполняются 2 раза в год.

Полюс

ЗАО «Полюс» занимается добычей золота. В своем сегменте компания занимает первое место на российском рынке, но и в мировых масштабах считается одной из самых крупных.

Доходность одной акции составляет – 387,15 руб. Выплаты производятся два раза в год.

Яндекс

Крупнейшая ИТ-компания, которая владеет сразу несколькими собственными разработками – поисковой системой и интернет-порталом. Сайт занимает 50 место по посещаемости. Также созданы услуги для быстрых денежных переводов, перевозка грузов и множество опций для развлечения. Однако сейчас компания не выплачивает дивиденды.

Сургутнефтегаз

Компания занимается одновременно добычей нефти и газа на территории РФ. Но среднегодовая доходность «Сургутнефтегаза» крайне низкая – 0,65 руб. Выплата производится один раз в год.

Татнефть

Компания занимает 6 место в России по добычи нефти. Уровень доходности «Татнефти» при вложении в 1 акцию составляет 12,3 руб. Частота выплат – 3 раза в год.

Полиметалл

«Полиметалл» занимается добычей руды. В списке полезных ископаемых значатся – золото, серебро, медь. На российском и мировом рынке считается одним из главных добытчиком серебра.

Среднегодовая доходность на 1 акцию составляет – 31,5 руб. Частота выплат по дивидендам – 2 раза в год.

X5 Retail Group

Компания владеет сетью продуктовых розничных компаний, которые имеют на территории РФ сотни торговых точек по продаже продуктов питания. В сети компании входят: «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Карусель».

Доходность с одной акции принесет 110,49 руб. Компания выплачивает акционерам дивиденды 1 раз в год.

МТС

Одна из ведущих телекоммуникационных компаний не только в стране, но и за её пределами. Услуги предоставляются помимо РФ в Беларуси, Армении, Таджикистане, Узбекистане и Индии. Доходность с одной акции может достигать 26,51 руб. Выплаты выполняются 2 раза в год.

Магнит

Ещё одна компания, которая нацелена на розничную торговлю продовольственных товаров. Среднегодовая стоимость одной акции может принести инвестору др 245,31 руб. Выплаты дивидендов выполняются один раз в год.

VK

В портфеле у компании значатся такие социальные сети как «ВКонтакте» и «Одноклассники». Кроме того, Mail.ru занимается разработкой онлайн-игр, предоставляет карты, имеется служба доставки еды и прочие сервисы. На данный момент компания не выплачивает дивиденды акционерам.

Список брокеров 2024 года

№	Наименование компании
1	Тинькофф Инвестиции
2	Альфа-Банк Инвестиции
3	Открытие Инвестиции
4	Ренессанс Кредит Инвестиции
5	БКС
6	Финам

https://www.evkova.org/referaty/rossijskij-fondovyij-ryinok-problemyi-i-perspektivyi