Что такое индекс Доу-Джонса и как в него инвестировать?
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) или просто «Dow 30» – основной индекс фондового рынка Нью-Йоркской фондовой биржи. Он до сих пор пользуется большой популярностью среди индексов мирового фондового рынка, несмотря на то, что его появление датируется более чем столетием. Этот базовый фондовый индекс, отражающий состояние фондового рынка США, состоит из тридцати компаний или акций «голубых фишек», относящихся к сфере здравоохранения, энергетики и технологий.
Итак, вот основные характеристики этого фондового индекса и лучшие способы инвестирования в него. Но сначала давайте посмотрим, какие компании наиболее заметны в индексе Dow Jones.
Какие компании входят в индекс Доу-Джонса?
Вот 30 компаний, входящих в DJIA по ценовому весу по состоянию на июнь 2023 года:
- UnitedHealth Group Incorporated
- Goldman Sachs Group Inc.
- Microsoft Corporation
- Home Depot Inc.
- McDonald’s Corporation
- Caterpillar Inc.
- Visa Inc. Class A
- Amgen Inc.
- Boeing Company
- Salesforce Inc.
- Honeywell International Inc.
- Apple Inc.
- Travelers Companies Inc.
- American Express Company
- Johnson & Johnson
- Chevron Corporation
- Walmart Inc.
- Procter & Gamble Company
- JPMorgan Chase & Co.
- International Business Machines Corporation
- Merck & Co. Inc.
- NIKE Inc. Class B
- 3M Company
- Walt Disney Company
- Coca-Cola Company
- Dow Inc.
- Cisco Systems Inc.
- Verizon Communications Inc.
- Intel Corporation
- Walgreens Boots Alliance Inc.
Ниже представлена информация об индексе Доу-Джонса в целом: что это такое, его текущая капитализация, преимущества, которые можно получить от инвестирования в DJ30, а также процедура, которой необходимо следовать. Мы также добавили советы, которые помогут начинающим трейдерам.
Как инвестировать в индекс Доу-Джонса?
Хотя в индекс DJIA нельзя инвестировать напрямую, его можно инвестировать через биржевые фонды (ETF), отслеживающие индекс, взаимные фонды, инвестирующие в компании, входящие в индекс, или путем покупки акций отдельных компаний, входящих в индекс.
Как инвестировать в индекс Доу-Джонса: Индексные ETF против взаимных фондов
Лучший способ косвенного инвестирования в индекс Доу-Джонса – это взаимные фонды и ETF. Рассмотрим, что представляют собой эти виды инвестиций и как с ними работать.
Инвестирование в индекс DJIA с помощью ПИФа
Инвестирование в DJIA с помощью паевого инвестиционного фонда позволяет диверсифицированно инвестировать в 30 американских компаний с крупной капитализацией, составляющих этот популярный индекс. Ниже приводится пошаговое руководство, как это сделать, а также некоторые ключевые факторы, которые необходимо учитывать:
Как инвестировать в DJIA с помощью ПИФа
— Изучите паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
Существует несколько взаимных фондов и ETF (биржевых фондов), которые отслеживают индекс DJIA. Одним из наиболее известных является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (тикер: DIA). Важно сравнить различные фонды, чтобы выбрать тот, который соответствует вашим инвестиционным целям.
Если у вас еще нет брокерского счета, вам необходимо его открыть. Большинство онлайновых брокерских платформ позволяют инвестировать в паевые инвестиционные фонды и ETF.
После открытия и пополнения счета можно приобрести акции выбранного вами ПИФа или ETF, отслеживающего индекс DJIA.
— Мониторинг и ребалансировка
Несмотря на то, что индексные фонды предназначены для пассивного инвестирования, нелишним будет следить за состоянием своих активов и при необходимости проводить ребалансировку, исходя из своих более широких финансовых целей и стратегий.
Основные факторы, на которые следует обратить внимание при инвестировании в ПИФы
Это выраженная в процентах ежегодная плата, которую все фонды или ETF взимают со своих пайщиков. Он представляет собой процент от активов, отчисляемый каждый финансовый год на покрытие расходов фонда. Более низкий коэффициент расходов может сэкономить ваши деньги в долгосрочной перспективе.
Этот показатель определяет, насколько точно показатели фонда соответствуют индексу, который он призван отслеживать. Более низкая ошибка отслеживания указывает на то, что фонд точно следует за индексом DJIA.
— Дивидендная доходность и распределение
Если вы заинтересованы в получении дохода от своих инвестиций, обратите внимание на дивидендную доходность фонда и его политику распределения.
Убедитесь, что взаимный фонд или ETF имеет достаточный ежедневный объем и ликвидность, что может повлиять на вашу способность покупать или продавать акции без сильного влияния на цену.
Хотя индексные фонды, как правило, управляются пассивно, существуют нюансы в том, как воспроизводятся индексы. Возможно, стоит разобраться в методологии, используемой менеджерами фонда.
Некоторые фонды более эффективны с точки зрения налогообложения, чем другие, что обусловлено их структурой и стратегиями управления. Если вы инвестируете средства на налогооблагаемый счет, обратите внимание на налоговые последствия.
Узнайте о любых дополнительных комиссиях или сборах, например, комиссиях за транзакции, связанных с покупкой или продажей акций фонда.
Хотя прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, они могут дать вам представление о том, насколько эффективно фонд отслеживал индекс DJIA в различных рыночных условиях.
Инвестирование в индекс Доу-Джонса с помощью ETF
Индексные биржевые фонды (ETF) функционируют аналогично индексным паевым инвестиционным фондам, позволяя инвесторам объединять свои средства в фонд, который владеет разнообразными активами, такими как акции, облигации и другие инвестиции. Однако между ними есть ключевое различие: индексные ПИФы могут торговаться только один раз в день в конце торгового дня, в то время как ETF могут торговаться как отдельные акции, то есть цена их акций может меняться в течение всего торгового дня.
ETF существуют в различных формах, и не все они привязаны к определенному индексу. Некоторые ETF привязаны к определенным секторам, отраслям или рынкам. Если вы хотите инвестировать в промышленный индекс Доу-Джонса с помощью ETF, вам необходимо выбрать ETF, основанный на этом индексе. Важные факторы, которые необходимо учитывать при инвестировании в ETF, не сильно отличаются от тех, что характерны для индексных паевых инвестиционных фондов.
Действия для приобретения ETF на индекс Доу-Джонса
Вы можете зарегистрироваться у обычного брокера или у робо-консультанта, предлагающего широкий выбор ETF.
Определите сумму, которую вы можете инвестировать, и переведите ее на свой счет.
— Выбор и покупка ETF
Определившись с выбором ETF, купите его, используя свой брокерский счет. Обязательно используйте ранее упомянутые важные факторы для сравнения коэффициентов расходов и дивидендной доходности.
Индекс Доу-Джонса, что это такое?
Безусловно, старейший среди индексов в мире, американский фондовый индекс Dow Jones Industrial Average был создан в 1896 году журналистами Чарльзом Генри Доу и Эдвардом Джонсом. Его владельцем является совместное предприятие Dow Jones Indexes, принадлежащее на 90% CME Group и на 10% Dow Jones and Company.
DJ30 является одним из трех важнейших индексов фондового рынка США наряду с Nasdaq composite (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) и Standard & Poor’s 500 (S&P 500). По состоянию на сентябрь 2023 года рыночная стоимость Dow составляла $37,99 млрд.
Промышленный индекс Доу-Джонса отражает результаты деятельности 30 крупнейших американских компаний, акции которых в основном котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Он считается индикатором состояния американской экономики в том смысле, что в случае роста экономики его значение повышается, а в периоды, отмеченные кризисами, – понижается.
Dow Jones, как он работает?
Как и Nikkei 225, DowJones имеет ту особенность, что не учитывает рыночную капитализацию котирующихся на бирже компаний.
В отличие от большинства индексов, которые рассчитываются на основе капитализации, расчет индекса Dow Jones Industrial Average основан на среднем значении цены акций. Чем выше последняя для одной из них, тем больший вес будет иметь эта компания в индексе.
В первые годы расчет сводился к делению суммы акций на количество компаний, но впоследствии он был быстро пересмотрен с учетом различных изменений, которые иногда происходят, таких как специальные дивиденды, слияния и дробление акций. Теперь делителем является не набор компаний, а постоянно корректируемый коэффициент Доу, который можно найти в газете Wall Street Journal.
Поскольку в него входят 30 компаний, его состав менялся почти 60 раз. Первое произошло всего через 3 месяца после запуска индекса. Представители S&P Dow Jones Indices и редакторы Wall Street Journal формируют комитет, который решает, какие промышленные компании включить в Dow Jones Industrial Average.
Какие факторы влияют на цену Доу-Джонса?
Индекс Доу-Джонса имеет схожую позицию с экономикой США. Вот основные факторы, которые могут влиять на цену Dow Jones.
Индекс Dow Jones может изменяться после крупных событий: политических волнений, экономических новостей, войн и стихийных бедствий.
Индекс также изменяется в зависимости от экономических отчетов, таких как уровень безработицы или создания рабочих мест, уровень инфляции, темпы роста ВВП, пресс-конференции и процентные ставки ФРС США.
Любые значительные изменения в ценах акций, имеющих очень большие значения в индексе, скорее всего, приведут к изменению цены индекса Dow Jones, поскольку он представляет собой средневзвешенную цену, что не означает, что это обязательно произойдет на рынке в целом.
Как следить за ценой Dow Jones в реальном времени?
Чтобы следить за ценой индекса Dow Jones, достаточно зайти на сайты брокеров, предлагающих этот индекс, или на другие сайты финансовых новостей. К ним относятся: eToro, Boursorama, Bourse Direct, TradingView и Libertex. На брокерских сайтах вы будете иметь цену индекса в реальном времени без задержек с графической аналитической информацией.
За ценами на фондовые индексы можно следить в Google. Достаточно набрать в поисковике «Dow Jones цена», и Google выдаст вам всю информацию о цене индекса Dow Jones. Следует отметить, что курс, предоставляемый Google, может иметь задержки в несколько минут.
Зачем торговать индексом Доу-Джонса?
Dow Jones – старейший индекс в мире. Он пользуется очень хорошей репутацией на международном уровне. Но торговать этим индексом следует не только из-за его стажа и истории. Он содержит очень большую внутреннюю стоимость, которая должна быть интересна любому трейдеру фондового рынка.
Dow Jones и ликвидность
Ликвидность фондового рынка – это когда на рынке присутствуют акции со значительно большим объемом, позволяющим трейдеру легко входить и выходить из позиций. Индекс Доу-Джонса хорошо известен своей ликвидностью. Объем торгов по этому индексу достаточно высок, что позволяет трейдеру легко менять позицию.
Волатильность индекса Доу-Джонса
Волатильность – это способность актива быстро меняться в зависимости от происходящих событий. Индекс Dow Jones тесно связан с макроэкономическими колебаниями в США. Эти колебания могут позволить трейдерам получать огромные прибыли, когда они хороши. Если же они плохие, то трейдер может понести огромные убытки.
Доу-Джонс и прозрачность
Широкая общественность имеет доступ ко всей информации, касающейся этого индекса. Его курс, колебания и цена в реальном времени тщательно изучаются брокерами и предоставляются трейдерам без каких-либо искажений.
FAQ по инвестированию в индекс Доу-Джонса
Что такое индекс Доу-Джонса?
Индекс Доу-Джонса или Dow – это американский индекс фондового рынка, впервые опубликованный 26 мая 1996 года. Его основателями являются Эдвард Джонс и Чарльз Доу, редактор и основатель газеты Wall Street Journal.
Следует ли инвестировать в индекс Доу-Джонса или S&P 500?
Как правило, в начале бычьих рынков индекс S&P500, который в большей степени подвержен влиянию технологических акций, превосходит индекс Доу-Джонса. Однако в силу своей стоимости и оборонительного характера индекс Dow лучше переносит штормы, когда они случаются.
Как рассчитывается индекс Доу-Джонса?
Раньше расчет индекса Доу-Джонса производился по сумме цены акций, деленной на количество компаний (12), но этот метод давно эволюционировал. Сумма компаний заменяется делителем Dow.
Сколько компаний входит в индекс DJ30?
В настоящее время индекс состоит из 30 компаний, но так было не всегда. В начале своего существования он включал 12 компаний, затем – 20. Компании входят и выходят из рейтинга, но их число не меняется.
Какая компания дольше всех находится в индексе Доу-Джонса?
Дольше всех в индексе DJ30 находится компания General Electric. Она была одной из первых двенадцати компаний, появившихся в нем, и покинула рейтинг 19 июня 2018 года.
Как инвестировать в Dow Jones?
Первое, что необходимо сделать для инвестирования в DJ30, – это выбрать надежного брокера. После выбора брокера необходимо создать учетную запись, внести средства на депозит и, наконец, поставить определенную сумму на индекс.
Американские индексы фондового рынка,история, описание и применение
Инвестиции
Автор Юлия На чтение 19 мин. Просмотров 46 Опубликовано 13.11.2020
Что такое фондовые индексы
Давайте представим картину. На фондовом рынке обращаются сотни, тысячи, десятки тысяч акций различных компаний. И каждый день одни из них растут, другие падают, ну а третьи топчутся в определенном диапазоне. И как определить общую динамику рынка? Именно для этого используются биржевые индексы.
Суть индекса состоит в следующем: по определенному признаку выбираются компании, входящие в индекс и на основании определенных расчетов выводится некое значение. Само это значение или величина индекса не дает абсолютно никакую информацию. Польза от использования индексов заключается в изменении его значений, которое берется либо в процентах, либо в пунктах.
Именно по динамике изменения индексов можно судить, растет ли рынок или падает. Т.е. если индекс повышается, значит растут акции большинства компаний входящих в его состав, или по крайней мере растут те компании, доля которых в индексе достаточно велика, чтобы тянуть индекс в свою сторону.
Допустим в индексе ММВБ — доля 4 крупнейших компаний (Газпром, Сбербанк, Магнит и Лукойл) — составляет примерно 30%.
С помощью индексов можно измерить различные параметры рынка. Есть отраслевые индексы, куда входят только компании, входящие в одну отрасль, например, финансовый сектор, машиностроение, энергетика и т.д. Есть индексы, куда входят только крупнейшие компании.
Семейство фондовых индексов
Каждая биржа или компания имеет целый ряд индексов, у которых есть так называемые подиндексы, все вместе это называется семейством биржевого индекса. К примеру, взять главный фондовый индекс Китая – Hang Seng, который принадлежит компании HSI Services Limited. Этот индекс появился в 1969 году, а сегодня капитализация его корзины превышает 3 трлн. долларов, количество компаний периодически меняется и колеблется в пределах 50.
Позже Hang Seng обзавелся целым семейством индексов:
- Hang Seng Finance Sub-index — рассчитывается на основе стоимости 12 крупнейших банков и страховых компаний.
- Hang Seng Utilities Sub-index — рассчитывается на базе четырёх топливно-энергетических компаний.
- Hang Seng Properties Sub-index — рассчитывается на базе инвестиционных, управляющих активами компаний.
- Hang Seng Commerce & Industry Sub-index — рассчитывается на базе 25 промышленных и торговых компаний.
- Hang Seng China Enterprises Index (“H-shares Index”) – индекс крупнейших 40 H-акций – бумаг материкового Китая, которые торгуются на Гонконгской бирже.
- Hang Seng China-Affiliated Corporations Index – индекс 25 компаний, подконтрольным материковому Китаю, но находящихся фактически вне этой территории. Они торгуются на Гонконгской бирже и называются красными фишками (Red Chips).
- Hang Seng China (Hong Kong-listed) 100 Index – индекс 100 крупнейших компаний, в которые входят и Н-акции, и красные фишки, и остальные компании, торгуемые на Гонконгской бирже.
- Hang Seng HK 35 – индекс 35 крупнейших компаний вне материкового Китая.
- Hang Seng Stock Connect Hong Kong Index – индекс компаний, торгуемых через программу «Коннект», объединяющий Шанхайскую, Шэньчжэньскую и Гонконгскую биржи. Этот индекс включает в себя аналогичные индексы средней и малой капитализации (Hang Seng Stock Connect Hong Kong MidCap & SmallCap Index) и индекс компаний малой капитализации (Hang Seng Stock Connect Hong Kong SmallCap Index), торгуемые по программе «Коннект».
Тот же индекс Dow Jones тоже имеет огромное семейство, как и любой другой главный биржевой индекс.
Посмотрите на семейство фондовых индексов Нью-Йоркской биржи:
| NYSE Arca Airline Index | XAL | XAL | .XAL |
| NYSE Arca Junior Gold BUGS Index | JHUI | JHUI | .JHUI |
| NYSE Arca Biotechnology Index | BTK | BTK | .BTK |
| NYSE Arca Major Market Index | XMI | XMI | .XMI |
| NYSE Arca Computer Hardware Index | HWI | HWI | .HWI |
| NYSE Arca Mexico Index | MXY | MXY | .MXY |
| NYSE Arca Defense Index | DFI | DFI | .DFII |
| NYSE Arca Mini-Biotechnology Index | BJE | BJE | .BJE |
| NYSE Arca Electric & Gas Infrastructure Index | RPE | RPE | .RPE |
| NYSE Arca Mini-Natural Gas Index | MNG | MNG | .MNG |
| NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index | DGE | DGE | .DGE |
| NYSE Arca Mini-Oil Index | BZJ | BZJ | .BZJ |
| NYSE Arca Gold BUGS Index | HUI | HUI | .HUI |
| NYSE Arca Mini-Pharmaceutical Index | KBK | KBK | .KBK |
| NYSE Arca Hong Kong 30 Index | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities Broker/Dealer Index | JBV | JBV | .JBV |
| NYSE Arca Institutional Index | XII | XII | .XII |
| NYSE Arca Natural Gas Index | XNG | XNG | .XNG |
| NYSE Arca Japan Index | JPN | JPN | .JPN |
| NYSE Arca Networking Index | NWX | NWX | .NWX |
| NYSE Arca China Index | CZH | CZH | .CZH |
| NYSE Arca North American Telecommunications Index | XTC | XTC | .XTC |
| NYSE Arca Disk Drive Index | DDX | DDX | .DDX |
| NYSE Arca Oil Index | XOI | XOI | .XOI |
| NYSE Arca Global Airline Index | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca Pharmaceutical Index | DRG | DRG | .DRG |
| NYSE Arca Hong Kong Option Index | HKO | HKO | .HKO |
| NYSE Arca Securities Broker/Dealer Index | XBD | XBD | .XBD |
| NYSE Arca Airline Total Return Index | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| NYSE Arca Semiconductor Index | SIS | SIS | .SIS |
| NYSE Arca Environmental Services Index | AXENV | AXENV | .AXES |
| NYSE Arca Gold Miners Index | GDM | GDM | .GDM |
| NYSE Arca International Market Index | ADR | ADR | .ADR |
| NYSE Arca Computer Technology Index | XCI | XCI | .XCI |
| NYSE Arca Steel Index | STEEL | STEEL | .STTL |
| NYSE Arca Tech 100 Index | PSE | PSE | .PSE |
| NYSE Arca Telecommunications Index | PHN | PHN | .PHN |
| NYSE Arca Tobacco Index | TOB | TOBX | .TOB |
История происхождения индексов
Самый первый индекс придумали Эдвард Джонс и Чарльз Доу. В него входили 12 самых крупнейших предприятий Соединенных Штатов. Индекс рассчитывался достаточно просто: среднеарифметическое от состава, входящих в него компаний. И хотя с тех пор параметры определения данного индекса претерпели много изменений, как и количество компаний входящих в него, на данный момент он остается одним из самых популярных в мире. Вы наверное слышали про него — индекс ДОУ-ДЖОНСА.
Виды биржевых индексов
А начнем, пожалуй, с классификации, с того какие виды биржевых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных вида фондовых индексов:
Отраслевые фондовые индексы включают в себя компании из определенной отрасли, выступая, таким образом, своеобразным индикатором отображающим положение дел в отрасли в целом.
Композитные индексы могут состоять из акций компаний принадлежащих к разным отраслям. Они могут отображать, например, состояние экономики по стране в целом.
Кроме этого биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:
- Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
- По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы).
- По методике расчёта (подробнее об этом поговорим ниже в разделе «Расчёт биржевых индексов»).
Российские биржевые индексы
Среди наших национальных биржевых индексов можно выделить такие основные как:
РТС – относится к индексам Московской биржи. Включает в себя акции крупнейших, динамически развивающихся российских компаний торгующихся на Московской бирже. Индекс РТС вычисляется на основе цен акций выраженных в долларах США.
Индекс голубых фишек – это ещё один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, он включает в себя акции так называемых голубых фишек российского рынка.
Индекс МосБиржи – ранее он назывался индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи, он сменил своё название. Состоит из пятидесяти акций компаний представляющих основные сектора российской экономики. Список компаний входящих в индекс пересматривается раз в три месяца.
MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально.
Мировые биржевые индексы
Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.
Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.
Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average
Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.
Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.
Другие широко известные американские фондовые индексы:
Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.
Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.
NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.
Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:
Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.
Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.
Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.
Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.
Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):
Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.
Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.
Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).
Особенности
С помощью некоторых фондовых индексов можно с высокой степенью точности судить о состоянии в экономической сфере, относящейся к ним. Кроме того, они помогают отслеживать динамику изменений в какой-либо мировой экономике. Крупнейший рынок акций, американский фондовый рынок и его показатели оказывают большое влияние на доллар США, мировой рынок и экономику в мире в целом.
Индекс фондового рынка — это индикатор, отображающий изменение цены разных активов. Цифра в названии указывает на количество компаний, чьи акции учитывались при расчёте.
Для отображения реальных тенденций в определённом секторе экономики, фондовому индексу необходимо соответствовать некоторым требованиям:
- стабильность;
- лёгкий расчёт на основании общедоступных данных;
- охват широкого спектра финансовых активов, выбранных для анализа.
Так как фондовый рынок США является одним из крупнейших в мире, существует огромное множество американских фондовых индексов (больше 1 000). Многие из них образовали семейства, которые условно делятся на:
- Композитные, база расчёта которых основана на компаниях разных отраслей.
- Отраслевые, которые показывают динамику развития конкретной отрасли экономики.
S&P 500
Является сводным индексом, состоящим из акций пятисот компаний США, обладающих самой крупной капитализацией:
- двадцати транспортных;
- сорока коммунальных;
- четырёхсот промышленных;
- сорока финансовых.
Акциями этих компаний торгуют на крупнейших биржах США. На этот индекс ориентируются многие инвесторы и называют «барометром экономики США». Однако, не следует воспринимать его как список гигантов американской экономики, так он не включает проекты, имеющие недостаточную ликвидность акций и частные фирмы. Для наиболее полного охвата, авторы стараются составлять корзину компаниями из различных сфер экономики.
Индекс рассчитывается методом взвешенной капитализации, когда вес компании из его корзины имеет прямую пропорциональность с её капитализацией: то есть крупная фирма оказывает больше влияния на показатель. При отборе предприятия должны соответствовать некоторым требованиям и иметь:
- юридическую регистрацию в США;
- деятельность в сфере производства или услуг;
- капитализацию больше 4-х миллиардов долларов;
- высокую ликвидность акций;
- более 50% акций в свободном обращении.
Трейдерами признаётся, что индекс S&P 500 удобен тем, что:
- Изменение стоимости выражается не в долларах, а в процентах.
- Ориентируется не только на крупнейшие компании, здесь представляются акции мелких предприятий из разных областей экономики.
Dow Jones Industrial
Индекс Доу-Джонса — старейший показатель, учитывающий акции 30-ти гигантов промышленности США, которые считаются «голубыми фишками». Этот показатель предполагалось использовать для наблюдения за развитием американской промышленности. Слово промышленный (Industrial) сохранено в названии, хотя сегодня не все компании, составляющие корзину Dow, имеют отношение к промышленной сфере экономики.
Этот индекс многие инвесторы не считают авторитетным, так как он точно не отображает ситуацию в экономике и на фондовом рынке, и отдают предпочтение S&P 500, который состоит из пятисот, а не тридцати фирм-игроков.
Еще одним недостатком Dow Jones Industrial является то, что его расчёт складывается из стоимости акций разных предприятий и делится на общий коэффициент. В результате этого компании с высокой стоимостью акций придают общий настрой всей корзине. Список фирм, составляющих показатель, постоянно пересматривается и зависит от текущего состояния рынка. В списке находятся такие гиганты, как:
- Майкрософт;
- Боинг;
- Кока-Кола;
- Интел;
- Дженерал Электрик;
- Американ Экспресс;
- Уолт Дисней;
- Шеврон;
- Макдональдс;
- Пфайзер и другие.
Индексом Dow Jones представляется примерно 25%-ная доля стоимости фондового рынка Соединённых штатов Америки. Он может применяться как индикатор не только для больших компаний, но и для определения основного направления всего рынка.
Ещё несколько фондовых индексов:
| Индекс | Описание |
| NASDAQ 100 | Составляется из сотни компаний, имеющих самую большую капитализацию (кроме финансовой сферы) и учитывает не только предприятия США. Значительная их часть, входящая в корзину, является It-компаниями, которые занимаются высокими технологиями, коммуникациями, интернет-маркетингом и смежными направлениями. |
В настоящее время этот индекс учитывает цены акций предприятий многих стран, помимо США: Канады, Израиля, Сингапура, Индии, Китая, Швейцарии, Ирландии и Швеции. Авторитет этого показателя для инвесторов состоит в том, что:
- предъявляются жёсткие требования к участникам;
- имеется существенная зависимость от настроений общего мирового рынка;
- состоит на 10% из не американских компаний.
Активы разделяются на два пула:
- value (имеющие низкий темп роста);
- growth (имеющие высокий темп роста).
Следует отметить, что в истории этого индекса наблюдалось 19 «смертельных пересечений» (падений среднего показателя, которые могли вызвать длительное падение рынка), но всегда благополучно выходил из этого положения и характеризовался хорошей динамикой
Показатель отличается обратной пропорциональностью к фондовым индексам. Это значит, что он повышается, когда падает рынок и уменьшается, когда наблюдается рост рынка. К примеру, когда большинство инвесторов «убегают» от рисков, VIX поднимается на 40-45 пунктов. В случае, когда торги проходят спокойно и имеется низкая вероятность рисков, он составляет примерно 20 пунктов. Падение волатильности инвесторы воспринимают с тревогой, так как ожидался рост. Опытные финансисты в этом случае рекомендуют фиксировать доход
Индекс Доу-Джонса (DJIA)
Промышленный индекс, который широко используется инвесторами всего мира (индекс был создан Чарльзом Доу и впервые опубликован в 1896 году).
DJIA включает акции 30-ти самых влиятельных компаний в США, относящихся к числу «голубых фишек». Список компаний пересматривается в зависимости от текущей рыночной ситуации, а составляет его редакция газеты «The Wall Street Journal».
В числе «прописанных» такие гиганты как Боинг, Майкрософт, Кока-Кола, Дженерал Электрик, Интел, Уолт Дисней, Америкен Экспресс, Макдональдс, Пфайзер, Шеврон и др.
Индекс Доу представляет почти 25%-ную долю стоимости фондового рынка США. В качестве индикатора применим не только для крупных компаний, но и определяет направление основного тренда по всему рынку.
Индекс NASDAQ
NASDAQ относится к категории сводных (композитных) индексов и представляет все компании, которые котируются на одноименной бирже. В основе лежат акции технологических компаний, но есть и другие – финансовый, страховой, транспортный сектора.
Топовые компании, входящие в индекс NASDAQ:
- American Airlines;
- Amazon;
- ActivisionBlizzard;
- Autodesk;
- Adobe Systems.
Отличительной особенностью индекса NASDAQ является то, что он включает большое количество спекулятивных акций с очень низкой рыночной капитализацией. Главная «роль» этого индекса заключается в отслеживании динамики технологической индустрии и определения склонности инвесторов к операциям со спекулятивными бумагами в этой области.
Индекс NYSE Composite
Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи начал рассчитываться с 1965 года. Значение индекса выражается в долларах США, а не в пунктах, как в большинстве индексов. Индекс отражает состояние рынка акций на базе тысяч компаний, которые котируются на NYSE. Листинг на этой бирже очень престижен и является предметом гордости для любой компании.
Индекс AMEX
Биржевой индекс, получивший название по аббревиатуре Американской фондовой биржи – AMEX. Среди нескольких десятков индексов, публикуемых на этой бирже, наибольшей известностью пользуется Major Market Index (основной рыночный индекс). Индекс рассчитывается на данных 20-ти американских топ-корпораций (многие из них входят в состав индекса Доу-Джонс).
Индекс Wilshire 5000
Индекс основан в 1974 году и обладает высокой степенью диверсификации, т.к. включает акции различных отраслей экономики.
Другое название Wilshire 5000 – «общий индекс фондового рынка». Такой «знак отличия» он получил в связи с тем, что охватывает большинство компаний США, которые котируются на фондовых биржах. Однако, в споре за «симпатии» трейдеров, Wilshire 5000 проигрывает не такому комплексному S&P 500.
Торговля фондовыми индексами
Сами по себе фондовые индексы – это не активы, это просто средневзвешенные котировки корзины акций. Но как же торговать по индексам? Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты. Фьючерсы на индексы только расчетные, без права поставки как скажем фьючерсы на нефть. Торговля ведется исключительно в отношении значений индекса, права собственности на акции предприятий, входящих в «корзину», не возникает.
Рекомендованные для вас статьи:
- Индексы MSCI World, EAFE и Russia
- Индекс S&P NZX 50. Новая Зеландия
- Индекс OMX Stockholm 30. Швеция
- Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка
- Индекс CAC 40 – График онлайн и Прогноз на сегодня
В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.
Вот как это работает:
ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.
К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.
Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже
Учитывая, что фондовый индекс – это своеобразный индикатор настроений рынка ценных бумаг в целом, он может подсказать, как поведут себя котировки отдельных активов, входящих в «корзину».
Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.
Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.
Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.
- Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.
Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.
Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды
Заключение
Умеренный рост индекса цен не несет каких-то угроз для экономики. Это нормальная ситуация для развитых стран. Означает, что увеличивается потребительский спрос, а значит, растет производство.
Другое дело, когда мы имеем дело с высокими темпами роста. Как это сказывается на жизни простых граждан, все мы хорошо знаем, потому что всего несколько лет назад жили в таких условиях. А люди постарше помнят еще и 90-е годы, когда цены росли ежедневно. Не желаю никому еще раз пережить такое.
- https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/osnovnyie-mirovyie-fondovyie-birzhevyie-indeksyi.html
- https://equity.today/fondovye-indeksy.html
- https://www.AzbukaTreydera.ru/birzhevye-indeksy.html
- https://VFinansah.com/investment/amerikanskie-indeksy
- https://investpad.ru/investment/osnovnye-fondovye-indeksy-ssha-chto-dolzhen-znat-investor/
- https://iklife.ru/investirovanie/indeks-potrebitelskih-cen-chto-pokazyvaet.html
https://www.financebrokerage.com/ru/chto-takoe-indeks-dou-dzhonsa-i-kak-v-nego-investirovat/