Фондовая биржа и фондовый рынок в 2023 году

Фондовая биржа и фондовый рынок в 2023 году

Фондовая биржа – самая главная часть фондового рынка, ведь благодаря ей проходят все торговые операции ценными бумагами.

Современные биржи располагаются по всем уголкам мира, но самой первой была Нью-Йоркская биржа, она и занимает первое место среди мировых фондовых бирж сегодня. Конечно, благодаря прогрессу и постоянному развитию, открываются и новые биржи, к примеру, регионального значения, но первые позиции все равно занимают старожилы фондового рынка, такие как:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE;
2. NASDAQ;
3. Американская фондовая биржа AMEX;
4. Лондонская фондовая биржа;
5. Токийская фондовая биржа;
6. Гонконгская фондовая биржа;
7. Шанхайская фондовая биржа.

Фондовый рынок и фондовые биржи очень значимы в мировой экономике. Если быть в курсе определенных биржевых торгов, можно определить экономическое состояние отдельных ее направлений.

В общем, читайте в этой статье все о фондовом рынке.

Современный фондовый рынок

Так как фондовый рынок, а именно фондовые биржи развивается и в направлении IT технологий, появление электронных платформ сделало сенсационный рывок в развитии фондового рынка.

Это позволило проводить торги 24 часа в сутки, а участники торгов могут заниматься любимым делом дома, в удобное для себя время. Конечно, развитие на этом не закончилось, биржевой рынок всегда работает на улучшение своей деятельности в разных ее направлениях.

Как торговать на фондовой бирже новичку

На первый взгляд, нет ничего проще, чем зайти в интернет и начать торговлю. Но если вы новичок в этом деле, в начале работы вы запутаетесь в «трех соснах».

Рекомендуем найти нужную информацию и следовать пошаговому плану работы:

• Торговая платформа. Сегодня, их существует очень много, но все же, ведущими мировыми торговыми платформами остаются все те же фондовые биржи. Помните, даже если на первый взгляд они окажутся одинаковыми, изучите более детально все нюансы торговых платформ, чтобы в ответственный момент не вылезли разные сюрпризы.
• Брокерская компания. К выбору брокера нужно относиться предельно внимательно и осторожно, ведь от того каким будет ваш брокер, зависит дальнейший успех на торгах.
• Инструменты для инвестиций. С ними можно как спекулировать, так и инвестировать. На продаже акций можно заработать хороший капитал, но помните, где есть возможность хорошо выиграть, там есть и высокий риск все проиграть. Если не хотите рисковать своими деньгами, начинайте с продажи фьючерсов и облигаций.
• Торговая стратегия. Новичкам не всегда удается составить хорошую и действующую торговую стратегию.Пользуйтесь советами ведущих мировых трейдеров — это позволит сократить время и потери, а также намного быстрее выйти на хороший доход.

Задачи фондовой биржи

• Организовать, заниматься сопровождением торгов и регулировтаь их.
• Установить единые для всех участников правила, основанные на соблюдении законодательства страны, в которой находится биржа.
• Проверять деятельность брокеров, выдавать и отзывать лицензии.
• Проверять квалификацию инвесторов.
• Проверять на достоверность информацию о компаниях-эмитентах и их ценных бумагах.
• Обеспечивать равновесные биржевые цены.
• Обеспечить открытость и прозрачность биржевых торгов и распространения данных о котировках и сделках.
• Создавать условия для продажи и перепродажи ценных бумаг.
• Обеспечить арбитраж — чтобы участники торгов могли разрешить свои спорные ситуации.
• Гарантировать надежность исполнения ценных бумаг и исполнение сделок.
• Следить за тем, чтобы все участники биржи соблюдали этический кодекс.

Здесь перечислены далеко не все задачи фондовой биржи, но эти считаются основными.

Как работает фондовая биржа

На этой централизованной площадке покупают и продают акции правительства, частные корпорации и отдельно взятые трейдеры. Доход здесь извлекают за счет дивидендов, купонных выплат или на разнице в цене, которая все время колеблется.

• Аукционные — трейдеры оффлайн торгуют в сессионном зале. Это первый формат, который сложился исторически.
• Электронные — торги идут на платформе, которая связывает покупателей и продавцов в удаленном формате. Режим работы разных фондовых бирж накладывается друг на друга из-за нахождения в разных часовых поясах, в результате чего торговля идет круглосуточно.

За один торговый день на биржах регистрируются миллионы транзакций.

Для измерения изменений цены используют биржевые индексы, которые рассчитываются в автоматическом режиме.

Участники фондовой биржи

Кто такие участники фондовой биржи и чем занимаются:

• Трейдеры и инвесторы — физические или юридические лица, которые вкладывают средства в активы с целью приумножить их.
• Эмитенты — компании, размещающие н бирже ценные бумаги, чтобы привлечь инвестиции. В роли эмитента может выступать государство, город или регион.
• Брокеры — профессиональные посредники между биржей и инвесторами, обладающие лицензией на свою деятельность.
• Доверительные управляющие — посредники, которые управляют средствами инвесторов, передавших капиталы в управление.
• Регистраторы — лицензированные компании, ведущие реестры, куда входят все владельцы ценных бумаг.
• Депозитарии, где хранятся ценные бумаги. Они выступают гарантом прав инвесторов.

Как можно заработать на бирже?

Самый безопасный путь для большинства новичков на фондовой бирже — приобрести акции и облигации на длительный срок, периодически производя ребалансировку портфеля. Все другие инструменты гораздо более сложные — они требуют усилий, времени и вовлеченности.

Какими инструментами можно торговать:

• Акциями — особенно если компания отличается устойчивым финансовым положением и ее бизнес развивается. Такие акции в перспективе могут расти в цене от 3 до 5 лет и более при любом макроэкономическом и геополитическом фоне.
• Облигациями — наиболее консервативный и надежный инструмент. Обычно даты погашения и выплаты купонов известны заранее, волатильность хоть и ниже, чем у акций, но зато выплаты будут гарантированными,даже при банкротстве эмитента.
• Фьючерсами, на которых зарабатывают тремя способами:

а) Путем хеджирования — страхования от неблагоприятных изменений цены актива. Допустим, при падении акций инвестор может открыть короткую позицию на фьючерс и заработать на падении. Это делается не ради доходности, а чтобы защититься от просадки.

б) Арбитраж — это торговля на разнице цены базового актива и фьючерса. Фьючерс обычно стоит дороже базового актива. Инвестору найти пару из базового актива и фьючерса с максимальной разницей в цене, чтобы на ней заработать. Если фьючерс окажется дороже базового актива — то надо купить базовый актив и продать фьючерс. В день исполнения случится сальдирование позиций, и разница в цене станет прибылью.

в) Спекуляции — подходит агрессивным инвесторам и воплощаются на коротких временных промежутках от минутного до часового графика. Решения входить в сделку принимаются на основе технического анализа. Прогнозируемая доходность не ограничена — опытный трейдер может достичь 10–20% в месяц. Но и риски здесь тоже существенные, о чем никогда не стоит забывать. Спекуляции требуют серьезной подготовки и строгого соблюдения правил управления рисками.

• Опционы — относятся к сложным финансовым инструментам. Покупателю дает право, а продавца обязует выполнить сделку с базовым активом. Опционы также предполагают хеджирование рисков и возможность спекуляций. Инструмент требует большей бдительности, чем фьючерс, так как риски здесь гораздо выше.

Теперь вы имеете представление о том, как работает фондовая биржа.

Заключение

У торговли на фондовых биржах есть как плюсы, так и минусы.

• можно начать с относительно небольшой стартовой суммой
• огромный выбор ликвидных финансовых инструментов,особенно на американских биржах
• надежные эмитенты
• потенциально высокая прибыль
• возможность иметь пассивный доход.

• чем выше доходность инструментов, тем выше и риски
• цена актива может вести себя непредсказуемо
• состояние портфеля надо постоянно контролировать
• такой доход более трудозатратен, чем банковский вклад.

Если кратко подытожить все вышесказанное, то фондовые биржи существуют для того, чтобы каждый желающий мог иметь пассивный доход или активно торговать ценными бумагами в режиме самозанятости.

Компании-эмитенты выпускают акции, чтобы привлекать инвестиции. То есть все стороны реализуют свои цели.

Вся деятельность регулируется законодательством соответствующей страны и контролируется регулятором.

Если есть желание разобраться с темой более основательно, приглашаем вас в GTE .

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников

Что делают многие хозяйки, когда надо купить качественные и недорогие продукты для повседневного или праздничного стола? Идут на рынок. Там можно поторговаться, выбрать среди огромного числа продавцов самого адекватного, найти что-то необычное и интересное.

Давайте представим, что наш инвестиционный портфель – это большая корзинка, которую тоже надо наполнить товарами с такими характеристиками. За ними мы как бережливые инвесторы пойдем на рынок. Только особенный.

Что такое фондовый рынок, кто и чем на нем торгует, а также как можно туда попасть – вопросы сегодняшней статьи.

Определение и участники

Фондовый рынок простым языком – это место, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Так же, как и на обычном рынке, там действуют законы конкуренции, спроса и предложения. На их основе устанавливается рыночная цена на реализуемые товары, происходит перераспределение капитала между участниками.

Что продается и покупается: ​

1. Акции – долевые ценные бумаги, которые дают ее владельцу рассчитывать на часть прибыли предприятия-эмитента по итогам работы в отчетном периоде (квартал, полугодие, год), долю при разделе имущества в случае ликвидации, а при определенных условиях и право участвовать в управлении.
2. Облигации – долговые ценные бумаги, по которым владелец дает предприятию-эмитенту в долг. Как и любая задолженность, облигационный долг должен быть погашен вовремя и с выплатой держателю ценной бумаги дохода (купонов) за использование его денег.
3. Производные инструменты – фьючерсы, опционы, форвардные контракты и пр.
4. Прочие инструменты – депозитарные расписки, инвестиционные паи ПИФов, ETF.

Иногда фондовый рынок называют еще рынком ценных бумаг (РЦБ). Но не все согласны с таким утверждением. Некоторые эксперты считают, что РЦБ – более широкое понятие, которое включает в себя все операции (выпуск, обращение и изъятие) с ценными бумагами на биржевом и внебиржевом рынках.

А фондовый – это организованный рынок, функционирующий внутри биржи по строгим законам и правилам, под контролем регулирующих органов.

Не знаю, кто прав, а кто нет. Оставим решение за экономистами-теоретиками. Но основным звеном на анализируемом нами рынке точно является фондовая биржа. Принципы ее работы мы рассмотрим чуть позже более подробно.

В структуре рынка главными участниками будут: ​

1. Продавцы или эмитенты – предприятия и организации, которые выпускают ценные бумаги на рынок. Эмитентом может быть и государство, выпускающее, например, ОФЗ (облигации федерального займа).
2. Покупатели – частные инвесторы, трейдеры, компании, государство.
3. Посредники – организации, которые помогают встретиться продавцам и покупателям: брокеры, управляющие компании.
4. Компании, которые организовывают и обслуживают работу рынка – биржа, депозитарий, маркетмейкер, клиринговая компания.
5. Контролирующие органы – в России это Центральный банк.

Как работают некоторые из вышеперечисленных организаций, мы поговорим в следующих разделах статьи.

Виды и функции

Рассмотрим, какие виды рынков ценных бумаг интересуют частных инвесторов.

• По характеру размещения ценных бумаг.

Первичный – рынок, на котором эмитент размещает только что выпущенные ценные бумаги. Он может сделать это в открытой, другими словами, публичной форме (IPO) или закрытой, при которой к покупке ограничен доступ большинству инвесторов. Получается, что на первичном инвестор покупает акции (облигации) непосредственно у эмитента, главная цель которого – выручить как можно больше денег от размещения.

Вторичный – массовый и наиболее популярный рынок, где обращаются бумаги, прошедшие первичное размещение. К нему имеет доступ неограниченное число инвесторов, а главным местом торговли выступает биржа. В отличие от первого варианта инвестор покупает акции (облигации) у другого инвестора. Цена в этом случае постоянно колеблется в зависимости от спроса и предложения. Большое влияние оказывает психология, когда на эмоциях часто заключаются необдуманные сделки.

Есть еще внебиржевой рынок, где происходит продажа ценных бумаг, которые не попали в список на бирже (листинг) и не зарегистрированы на ней. Рискованные операции для рискованных людей.

А четвертый вариант – это торговля большими пакетами ценных бумаг между крупными инвесторами. Частному лицу туда доступа нет.

1. По территориальному признаку: международный, национальный, региональный.
2. По эмитенту: рынок государственных ценных бумаг и частных.
3. По виду ценных бумаг: рынок акций, облигаций, производных инструментов и пр.

В основе работы рынка лежат функции или задачи, которые он выполняет. Есть главные из них: ​

1. Соединяет вместе интересы продавцов и покупателей. Одни хотят получить деньги на свое развитие, другие мечтают заработать на реализацию своих финансовых целей. И государство в этом процессе не последний участник. За счет приватизации предприятий и выпуска ОФЗ оно пополняет государственный бюджет и решает глобальные задачи национальной экономики.
2. Перераспределяет капитал. Денежные средства постоянно перетекают из одной отрасли в другую, от одного инвестора к другому.
3. Является индикатором экономики страны. Не просто так во всех новостных передачах мы видим бегущей строкой фондовые индексы. Когда они резко снижаются, даже люди, никогда не инвестирующие на бирже, начинают беспокоиться. Все ли в порядке в экономике? Или это очередной кризис?

Если присмотреться, то перечисленные функции ничем не отличаются от функций, которые выполняет, например, обычный продовольственный рынок. Только наши граждане ходят туда значительно чаще, чем на фондовый рынок.

По статистике в России доля частных инвесторов составляет всего 0,7 % от общего числа населения, в США – 39,8 %.

Как устроена фондовая биржа

В статье уже не раз упоминался один из главных участников фондового рынка – биржа. Давно ушли в историю кадры из фильмов, где толпа обезумевших брокеров что-то кричат по телефону и друг другу, пытаясь купить подороже и продать подешевле. Сейчас страсти, может быть, кипят и не меньшие, но происходит это в стенах кабинетов за мониторами.

Проведем обзор российских площадок: Московской и Санкт-Петербургской бирж. Доступ частного инвестора к ним возможен через брокера.

Московская биржа

Новая история биржи началась в 2011 году, когда ММВБ слилась с РТС. Она получила название “Московская биржа”. Сегодня это крупнейший холдинг, в состав которого входят несколько рынков: фондовый, срочный, валютный, денежный, товарный, инвестиций и инноваций и еще несколько.

Нас интересует фондовый. Рассмотрим, как он устроен.

Включает два рынка:

1. Рынок акций и паев (российские и иностранные акции, паи инвестиционных ПИФов, ETF, депозитарные расписки).
2. Долговой (все виды облигаций, номинированных в рублях и валюте, еврооблигации).

Торги идут с использованием нескольких режимов. Инвесторам это надо знать, чтобы понимать, в какой момент они по-настоящему станут акционерами или владельцами облигаций, получат ли дивиденды, когда деньги от продажи ценных бумаг поступят на счет.

Режимы: ​

1. Т+2. Используется при торговле акциями, паями и облигациями, номинированными в долларах США. Означает, что расчеты и запись о новых владельцах бумаг будут на второй рабочий день после фактической сделки на бирже. Например, вы купили 20 ноября (среда) акцию. Запись об этом появится в пятницу 22 ноября. На счет продавца поступят деньги тоже 22 ноября.
2. Т+1. Используется для ОФЗ. Расчеты и поставка облигаций происходят на следующий день после купли-продажи.
3. Т0. Режим для корпоративных и муниципальных облигаций, еврооблигаций, которые выпускает Минфин России, и еврооблигаций в иностранной валюте, кроме доллара. Все расчеты проводятся в день сделки.

Структура МосБиржи состоит из:

1. организатора торгов – самой биржи;
2. центрального контрагента (Национального клирингового центра) – посредника между сторонами сделки, который обеспечивает ее безопасность и хранит деньги на своих счетах;
3. национального расчетного депозитария (НРД), который хранит записи о ценных бумагах.

Механизм торгов: ​

1. Торговая сессия открывается с 10:00 до 18:40. За 10 минут до начала проходит аукцион, на котором устанавливается цена открытия по каждой ценной бумаге на основе спроса и предложения. В конце рабочего дня проводится еще один аукцион, на нем устанавливают цену закрытия. Это делается для того, чтобы исключить манипуляции с ценами.
2. Инвестор для того, чтобы купить ценную бумагу, подает заявку своему брокеру на совершение сделки по рыночной или лимитной цене. Рыночная – это цена, которая установилась на данный момент времени. Лимитную вы определяете сами. Например, хотите купить дешевле, а продать дороже, чем рыночная цена сейчас. Если в течение торговой сессии на вашу лимитную заявку не нашлось продавцов (покупателей), то к концу дня она аннулируется.
3. Торги могут останавливаться на какое-то время или до конца сессии, если рынок охватывает паника, и цены начинают меняться бешеными темпами. Это может произойти как по отдельной ценной бумаге, так и по всем сразу.

Санкт-Петербургская биржа

На Санкт-Петербургской бирже с 2014 года каждый инвестор может купить акции зарубежных компаний, входящих в индекс S&P 500. Например, Apple, Amazon, Facebook и др. Не все российские брокеры дают доступ на эту биржу, поэтому при открытии счета надо заранее уточнить. Ежегодно добавляются все новые и новые компании, акции которых становятся доступнее российскому инвестору.

К сожалению, такой интересный инструмент, как ETF, доступен только на МосБирже и то только от компаний FinEx и ITI. Зарубежные биржевые фонды не представлены. На Санкт-Петербургской бирже доступ к зарубежным ETF есть у квалифицированных инвесторов.

Многие частники ждут, когда такое положение дел изменится, и мы получим возможность выбирать из множества привлекательных индексных фондов и диверсифицировать свой портфель.

Режим работы – с 10:00 до 01:45. Такое расписание связано с необходимостью синхронизировать торги в России и на американском рынке. Используется режим “Т+2”. Механизм торгов аналогичен МосБирже.

Налоговым агентом при купле-продаже ценных бумаг на бирже выступает брокер, т. е. вам не надо беспокоиться о заполнении деклараций и перечислении НДФЛ. Но при торговле иностранными ценными бумагами есть один нюанс. Инвестор обязан заплатить налог на доходы и в США, и в России. С дивидендов США удерживает 30 %. Чтобы россиянин заплатил свои обычные 13 %, надо подписать специальный документ – форму W-8BEN. Он дает право отдать Америке только 10 %, а России – оставшиеся 3 %. ​

Функции депозитария

Кратко рассмотрим функции депозитария. Самая главная – это защитная. Инвестор может быть спокоен, когда его брокер, например, обанкротится, или у него отберут лицензию. Он просто переведет свои ценные бумаги другому брокеру.

Информация о том, что именно вы владеете конкретными ценными бумагами и в указанном количестве, хранится в депозитарии. Он регулярно присылает зашифрованный отчет по совершенным сделкам купли-продажи.

Функции:

1. регистрация права на владение ценными бумагами;
2. хранение информации о владельце активов;
3. сопутствующие функции, например, консультирование по налогам и инвестициям, анализ рынка и пр.

Функции клирингового центра

Еще одна обслуживающая торги организация – клиринговый центр. Он осуществляет контроль за расчетами между продавцами и покупателями.

Поэтапно это можно представить следующим образом: ​

1. Заключение сделки на бирже и отслеживание их клиринговой компанией.
2. Проверка условий совершения сделок.
3. Определение, кто, кому и сколько должен.
4. Проведение взаимных расчетов между продавцом и покупателем.

На бирже это посредник, который гарантирует, что покупателю поступят ценные бумаги, а продавцу – деньги. Он берет на себя все риски. Основные расчеты проводятся в конце торговой сессии.

Как торговать на фондовом рынке

Рассмотрим этапы торговли на фондовом рынке:

1. Выбор брокера и открытие брокерского счета. На этом этапе надо уточнить, к каким биржам будет получен доступ, все ли ценные бумаги можно купить, какие вы хотите. Обратите внимание на порог входа и комиссии. И не забывайте, что у российского инвестора есть уникальная возможность снизить налоги и воспользоваться специальными льготами. Для этого надо открыть ИИС. Брокерских счетов может быть сколько угодно, ИИС – только один.
2. Пополнение счета. Все крупнейшие брокеры дают возможность завести деньги через банковский счет по реквизитам или с использованием банковской карты.
3. Установка торговых платформ. Это могут быть профессиональные площадки типа QUIK или собственные разработки брокеров в виде приложений на компьютер и смартфоны, например, “ВТБ Мои Инвестиции”, FinamTrade и др.
4. Совершение торговых операций. Если сомневаетесь, что самостоятельно разберетесь в технологии покупки и продажи ценных бумаг, пройдите обучение. У брокеров есть бесплатные видеоуроки по работе с торговой платформой. Я открыла счета у двух брокеров с нулевыми знаниями, как и что там работает. Но без труда разобралась в интерфейсе. Брокеры стараются, чтобы приложения были интуитивно понятны всем пользователям.

Первое время вам интересно будет ежедневно заходить в свой портфель и смотреть динамику. Но при долгосрочном инвестировании это дело неблагодарное и иногда даже вредное.

Можно совершить эмоциональные поступки. Поэтому я захожу в личный кабинет, только когда совершаю покупку или продажу ценных бумаг.

И всегда помню, что мой горизонт – это минимум 10 лет. ​

Заключение

Ничего сложного в торговле на фондовом рынке нет. Первоначально вам надо определиться со стратегией. Кто вы? Пассивный инвестор или активный трейдер? В первом случае вы раз в месяц или реже будете заходить в свой личный кабинет и подавать заявки брокеру. Во втором – сидеть за монитором весь рабочий день, пытаясь обыграть рынок. Опытные инвесторы говорят, что это мало кому удается. И у меня нет причины им не верить. Но фондовый рынок дает возможность заработать и тем и другим.

Вы все еще не наполнили свою инвестиционную корзинку интересными инструментами? Тогда вспомните слова величайшего инвестора мира Уоррена Баффетта: “Самое лучшее время инвестировать – вчера. Можно начать и сегодня”.

https://gerchik.com/stati/fondovaya-birzha-i-fondovyj-rynok