Как и где найти инвестора для бизнеса

Как и где найти инвестора для бизнеса

Бывает, есть идея для бизнеса, но не хватает денег, чтобы его запустить. Нужны инвестиции, только непонятно, где их искать. Рассказываю, как найти инвестора для бизнеса: какие есть инвест-клубы, венчурные фонды, платформы для краудфандинга.

А когда найдёте инвестора и запуститесь, попробуйте OkoCRM — она поможет вам не не упускать клиентов и автоматизировать продажи.

Попробуйте OkoCRM бесплатно

CRM-система, управление проектами и задачами, общение с клиентами и каналы продаж — всё внутри OkoCRM. 7 дней бесплатно.

Цели привлечения инвестиций

Инвесторы не дадут деньги просто так — только под конкретные цели. Если бизнес на стадии идеи, никто не захочет вкладываться в ваш пиар или запуск франшизы. Но вполне могут дать деньги на анализ рынка и тестирование бизнес-модели. Короче: адекватность целей, на которые реально получить деньги от инвесторов, зависит от стадии развития компании.

Стадия	На что дадут деньги
Посевная стадия	на тестирование бизнес-модели, найм сотрудников и анализ рынка
Стадия стартапа	на рекламу, выпуск первой партии товара, операционные расходы
Расширение	на расширение ассортимента, рекламу, запуск франшизы, продвижение и PR
Рост продаж	на поиск новых рынков и клиентов, повышение узнаваемости бренда
Зрелый рост	на запуск новых точек или целой сети, расширение штата, модернизацию оборудования

Что такое декомпозиция целей в бизнесе

Какие формы инвестирования существуют

Есть 5 основных типов инвестирования. У каждого своя специфика и особенности. От вида инвестирования зависит то, что вы в итоге будете отдавать инвестору. Лучше разобраться заранее, а потом уже разбираться, где найти инвестора для бизнеса.

Долевое инвестирование. Инвестор вкладывает деньги и получает долю в бизнесе — акции, паи, дивиденды. Классный вариант, когда нужны деньги и опытный руководитель. Допустим, IT-компании нужны инвестиции, а руководителю — трекер. Он поможет разобраться, как перестроить разработку продукта, чтобы было больше продаж

Долговое (заёмное) инвестирование. Это почти как кредит в банке: предприниматель берёт деньги под залог и с процентами, чаще всего под залог оставляют квартиру или машину. Инвестор не получает долю в бизнесе, но если что у него есть право на залог.

Конвертируемый заём. Это комбинация первых двух вариантов.

Лид-формы: самый простой способ связать сайт и CRM

Допустим, Иван Иванович занимает деньги стартапу, но ставит условие — если захочу, могу забрать долг акциями. Основатели подписывают договор конвертируемого займа с Иваном Ивановичем. Приходит время возвращать долг, Иван Иванович идёт к нотариусу и говорит, что выбрал — деньги или долю в компании.

Инвестирование с нефинансовым вознаграждением. Инвестор даёт деньги и получает за это товар или услуги компании. Подвид такого инвестирования — краудфандинг. Десятки, сотни или тысячи инвесторов сбрасываются, чтобы потом бесплатно пользоваться тем, что вы создадите. Например, софтом. Или услугами спортклуба, так тоже можно.

Гранты и субсидии. Иногда государство хочет помочь бизнесу, поэтому даёт деньги на развитие, но ставит жесткие условия по целям использования. Например, разрешает тратить на логистику, закупку сырья, модернизацию оборудования или обучение сотрудников.

Подготовка к поиску инвестора

Люди с деньгами хотят понимать, насколько выгодно вкладываться. Им нужны цифры, результаты исследований, какая-то фактура. Пройдите эти три шага и убедитесь, что у вас есть, что показать инвесторам.

1. Создать MVP — минимальный жизнеспособный продукт. Его создают, чтобы протестировать, показать клиентам, и если идея ok — дальше дорабатывать.

Допустим, мы решили разрабатывать мобильное приложение. MVP — бета-версия приложения, с простым интерфейсом и какими-то базовыми функциями. MVP показывают первым пользователям и просят фидбек. Если он положительный — занимаются разработкой дальше. Такое можно показать и инвесторам.

2. Посчитать юнит-экономику. Юнит-экономика показывает прибыльность одного товара, услуги или сколько денег принесёт один клиент.

Например, если мы разрабатываем приложение, ставим стоимость подписки 450 ₽ в месяц, значит 1 клиент приносит 450 ₽. От этой цифры и отталкиваемся. Приложение уже работает, есть оплаты, можно прогнозировать спрос и прибыль. Вот эти цифры и нужно показывать инвесторам.

3. Создать питч-презентацию. Питч — короткая презентация, в которой нужно успеть продемонстрировать все преимущества проекта и юнит-экономику. Ещё надо ответить на вопросы, которые волнуют инвесторов. Вот о чём стоит рассказать:

• насколько востребован продукт и в чём его уникальность
• прогноз спроса и прибыли
• для чего нужны инвестиции, как будете их использовать и какой результат получите

Как сделать правильную презентацию компании

Попробуйте OkoCRM бесплатно

Мощная система для автоматизации продаж и общения с клиентами, которую можно настроить под ваш бизнес. Забирает рутину и превращает заявки в продажи.

Как понять, сколько денег нужно

Чтобы просчитать сумму, используют финансовую модель — таблицу с аналитикой, где спрогнозируете доходы и расходы. Так будет видно, сколько заработает и потратит проект, когда выйдет в ноль и в плюс.

Допустим, Альберт собирается запускать мобильное приложение. Основной источник дохода — платные подписки — по 450 ₽ с человека.

Альберт планирует каждый месяц продавать 400 подписок. Значит ежемесячный доход приложения: 400 х 450 = 180 000 ₽. Расходы такие: 650 000 ₽ — на разработку, 250 000 ₽ — на рекламу. Всего на запуск нужно 900 000 ₽, еще 100 000 ₽ ежемесячно нужно на зарплату разработчикам (допустим, этого хватит).

Если получится продавать 400 подписок, инвестиции окупятся через 11 месяцев. Если продавать меньше подписок, то срок выхода в ноль будет больше.

По расчётам финансовой модели можно понять, сколько денег попросить и на какой срок. Например, если инвестиции окупятся через 11 месяцев, нужно брать деньги минимум на 13–14 месяцев.

ТОП-10 вариантов поиска инвестирования

1. Помощь от друзей и родственников

Для кого: для тех, кому нужны небольшие инвестиции.

Сколько можно получить: от 500 000 ₽ до 2 000 000 ₽.

Самый простой вариант, как найти инвесторов для открытия бизнеса — попросить деньги у знакомых. Можно презентовать идею бизнеса окружению, показать цифры, а не просто сказать, мол, нужны деньги. Хорошо, если вы сразу знаете, чем готовы поделиться взамен — залогом, долей в бизнесе или высокими процентами с продаж.

➕ Знакомые вам доверяют

➖ Можно испортить отношения, если что-то пойдет не так

➖ Много денег скорее всего не дадут

2. Бизнес-ангелы

Для кого: для стартапов и инновационных проектов

Сколько можно получить: 1–400 млн ₽

Бизнес-ангелы — частные инвесторы, которые готовы вложиться в проект на этапе стартапа. Они инвестируют, чтобы получить долю и потом выгодно её продать или заработать на дивидендах.

Как Angel Wings помогают бизнесам искать деньги

Когда Марк Цукерберг только придумал создать Facebook, ему повезло — в стартап поверил Питер Тиль. Он вложил деньги в проект и дождался, когда акции вырастут. Питер Тиль — бизнес-ангел, он вложил деньги в рискованную разработку студента, а в итоге стал акционером крупной компании.

Бывает, бизнес-ангелы не просто вкладывают деньги, они подключаются к управлению компанией. Если у инвестора есть опыт в вашей сфере, это дополнительное преимущество. Бизнес-ангел поможет и деньгами, и советами. Для их поиска есть спецсервисы, например, Unicorn base.

➕ Вкладывают деньги в стартапы

➕ Могут заменить десяток инвесторов

➕ Помогают развивать бизнес

➖ Обычно интересуются только технологическими проектами

➖ Могут навязывать свои идеи

➖ Контролируют практически всё, могут даже поставить своего директора

Не теряйте заявки

OkoCRM собирает обращения из всех каналов, по которым приходят клиенты: сайт, соцсети, мессенджеры, телефония. Все чаты внутри одного окна.

3. Венчурные фонды

Для кого: для компаний со стабильным доходом на стадии расширения, реже — для стартапов.

Сколько можно получить: 50–200 млн $

Фонды почти не вкладывают в стартапы, чаще их интересует бизнес со стабильным доходом. Но бывает по-разному. Например, стартапы могут найти поддержку в фонде United Investors. Фонд DST Global, наоборот, вкладывает деньги только в крупные прибыльные компании: Твиттер, Airbnb, Alibaba Group, JD.com.

➕ Дают много денег

➖ Могут навязывать свои идеи

➖ Контролируют практически всё, могут даже поставить своего директора

Обзор предложений кредитов для бизнеса

4. Бизнес-инкубаторы

Для кого: для стартапов, которым нужно обучение.

Сколько можно получить: от 500 000 ₽ до 5 000 000 ₽.

Бизнес-инкубаторы — это компании, которые помогают предпринимателям:

• обучают, как вывести стартап на рынок
• помогают разобраться в продвижении и рекламе
• консультируют, как вести бухучёт, построить финансовую модель или заплатить налоги

Ещё они помогают наладить деловые связи: найти первых клиентов и инвесторов. Самые востребованные проекты для инкубаторов — IT, но компании из других сфер тоже могут использовать этот метод.

Инкубаторы создают на основе государственных университетов, но бывают и частные компании. Например, вот как найти инвестора для малого бизнеса с помощью бизнес-инкубаторов: открываем сайты «Ингрия», Global Venture Alliance ⟶ изучаем их предложения ⟶ обучаемся и находим инвесторов.

➕ Кроме инвесторов, предприниматели получают знания о ведении бизнеса

➕ Можно найти клиентов

➕ Можно найти партнёров и полезные знакомства

➖ Нужно учиться и ходить на лекции, которые привязаны ко времени

➖ У некоторых бизнес-инкубаторов жёсткий отбор

➖ Приходится раскрывать идею — есть риск кражи

Что такое валовый доход в торговле

С OkoCRM рисков не будет

Управляйте проектами в таск-трекере OkoCRM без рисков. Ставьте задачи, назначайте ответственных и дедлайны, контролируйте команду эффективно. Это легко.

5. Корпоративные акселераторы

Для кого: для крупных компаний и стартапов.

Сколько можно получить: 200 000–500 000 ₽.

Акселераторы, как и инкубаторы, обучают предпринимателей, помогают найти наставников и инвесторов. Здесь обучение более точечное, чем у бизнес-инкубаторов. Например, они помогают тестировать и улучшать продукт.

Бывает, акселераторы приобретают долю в компании, а ещё могут попросить что-то изменить в проекте. Например, компания разрабатывает приложение для поиска гостиниц, а инвестор хочет добавить ещё одну функцию — поиск билетов.

➕ Обучение ведению бизнеса

➕ Возможность найти наставников, клиентов и полезные знакомства

➕ Возможность быстро развивать стартап

➖ Не все проходят отбор

➖ Приходится раскрывать идею, есть риск кражи

➖ Денег не так много

Корпоративные мессенджеры для командной работы

6. Гранты и конкурсы

Для кого: для всех

Сколько можно получить: от 60 000 ₽ до 100 000 000 ₽

Если победить в конкурсе или получить грант, деньги можно потратить на развитие компании: закупку оборудования, логистику, аренду. За каждый рубль нужно будет отчитаться перед государством, так как эти деньги выделяют госфонды.

Гранты выдают на разные цели, например, обучение персонала или покупку патента. А ещё их делят по сферам: для общепита, торговли или IT. Фонды делают программы поддержки для разных регионов, конкурсы для разных ниш. Искать государственные меры поддержки можно, например, на сайте Get Investor.

➕ Можно получить деньги безвозвратно

➕ Большой выбор мер поддержки

➕ Есть гранты для физических лиц

➖ Только целевое расходование с отчетами

➖ Нужно пройти отбор и защитить проект

Как получить грант для молодых предпринимателей

7. Клубы инвесторов

Для кого: для стартапов, изобретений и крупных компаний

Сколько можно получить: от 1 млн ₽ до нескольких млрд ₽

Есть клубы, в которых состоят десятки опытных инвесторов. Руководители отбирают интересные проекты и рассказывают о них в клубе, к инвестированию проекта подключается сразу несколько человек.

Здесь строгий отбор, так как клубу важно поддерживать репутацию и предлагать только прибыльные варианты. Примеры клубов: «Деньги» — специализируются на недвижимости, Invest People, «Узкий круг».

➕ Можно найти инвестиции быстрее, чем искать инвесторов по одному

➖ Адски сложная подготовка

8. Поиск инвесторов на условиях личной договоренности

Для кого: для тех, кому сложно привлекать инвесторов другими способами

Сколько можно получить: зависит от того, какого инвестора сможете найти

Если проект обычный и не заинтересует фонды, клубы или бизнес-ангелов, можно искать вложения на разных площадках. Например, искать инвестиции на форумах, в каналах Телеграм. Когда кто-то заинтересуется, нужно показать бизнес-план, финансовую модель и презентацию.

➕ Меньше документов и отчётов

➕ Подходит для любых проектов

➖ Можно искать инвестиции долго и безрезультатно

➖ Можно попасть на мошенников — и потерять идею

9. Краудфандинговые платформы

Для кого: подходит для стартапов и творческих проектов

Сколько можно получить: от 30 000 ₽ до нескольких миллионов рублей

Краудфандинг — это сбор средств для стартапов с помощью толпы. Не один или пару человек вкладывают крупную сумму в проект, а сто или тысяча, но по чуть-чуть. Чаще всего за вложенные деньги создатели проекта одаривают инвестора бонусами. Обычно бонус зависит от вложений собранных средств. Например, за 1000 ₽ получите авторский блокнот, а за 3000 ₽ — этот же блокнот с автографом.

Нетворкинг: как заводить полезные знакомства

Допустим, Миша решил снять фильм о появлении тульских пряников. Идея есть, команду собрал, а денег не хватает. Миша размещает свою идею на сайте Planeta, делает описание проекта и ставит сумму — нужно собрать 2 000 000 ₽. Теперь каждый желающий может профинансировать проект, причём на любую сумму — 100 ₽, 500 ₽ или 200 000 ₽.

Инвестируете 100 ₽ — получите спасибо, 1000 ₽ — получите диск с лучшими документалками, 5000 ₽ — получите приглашение на закрытый показ фильма Миши в кинотеатре.

➕ Можно быстро собрать деньги, потому что многим людям проще инвестировать небольшие суммы

➕ Иногда получается увеличить узнаваемость продукта

➕ Не приходится считать юнит-экономику и создавать презентацию

➖ У некоторых площадок невыгодные условия, например, чуть-чуть не дотянули до сбора суммы — не получите ни копейки

➖ Идею проекта могут украсть

10. Блог проекта и фигурирование в СМИ

Для кого: для всех

Сколько можно получить: неизвестно заранее

Можно повесить объявление на сайте о поиске инвестиций, вдруг заинтересуется кто-то из клиентов или партнёров. Для этого важно сделать раздел с презентацией для инвесторов на сайте. А ещё их можно вести на сайт из социальных сетей или блога компании на VC.ru и других площадках, где могут быть потенциальные инвесторы.

➕ Такой вариант подходит для любых проектов

➖ Нельзя предсказать, сколько займет поиск инвестиций

➖ Можно встретить мошенников

Все чаты с клиентами в OkoCRM

В одном окне чаты в Telegram и WhatsApp, VK и на сайте, почта и другие каналы продаж. Клиенты не теряются.

Подытожим

1. Чтобы подготовиться к поиску инвестора, разработайте минимальный жизнеспособный продукт, посчитайте юнит-экономику и сделайте питч-презентацию. С помощью финансовой модели посчитайте, сколько денег нужно привлечь.
2. Выберите тип инвестирования, который вам подходит: долевое, заёмное, конвертируемый займ, нефинансовое вознаграждение. А ещё есть меры поддержки от государства — гранты, субсидии, конкурсы.
3. Привлекайте инвестиции на площадках Unicorn base, United Investors, «Ингрия», Global Venture Alliance, Get Investor, «Деньги», Invest People, «Узкий круг»

Как стать венчурным инвестором и что нужно знать

Не так давно мы проводили небольшой опрос в нашем сообществе в Telegram, и он показал, что тема инвестиций интересует многих. Попросили наших друзей из GR Capital рассказать про венчур, как стать венчурным инвестором, что это вообще такое.

Текст для нас подготовил Макс Филиппов, управляющий партнер GR Capital.

Инвестирование и пассивный доход — два термина, которые в интернете обрели статус «клише» из уст всевозможных инфобизнесменов. Они играют на природном желании человека меньше работать, но больше зарабатывать. Давайте разберемся в том, можно ли вложить в дело несколько тысяч долларов, и быстро стать миллионером.

Спойлер: нет.

Здесь мы препарируем «венчурные инвестиции» и объясняем, в чем их суть и привлекательность. Настоящий материал полезен для потенциальных инвесторов и тех, кто ищет деньги для своих проектов — для стартаперов.

Венчур — самый привлекательный, но наиболее рискованный способ вложения денег в бизнес. Желаемый возврат инвестиций для вкладчика — минимум двукратный, а лучше четырехкратный. Жизненный цикл фонда (момент от начала сбора денег до получения дивидендов) — семь-десять лет. Но экзит (вывод инвестиции вместе с прибылью) может случиться в любой момент.

Как работают венчурные инвестиции

1. У вас есть сумма денег, которой вы готовы рисковать и вкладывать в инновационный бизнес, как правило, связанный с IT.

1. Вы обращаетесь в венчурный инвестиционный фонд, обладающий опытом, технологиями и контактами с рынком технологических компаний.

1. Фонд берет ваши деньги и инвестирует в компанию (или несколько компаний), которые считает перспективными с точки зрения возврата инвестиций.

1. Вы ждете и получаете свою прибыль.

Венчурный инвестфонд — это сервисный бизнес, состоящий из людей, которые умеют вкладывать деньги в компании, умеют находить и проверять эти компании, и знают, в какой отрасли бизнеса вероятность получения прибыли выше.

Следует различать ранние (seed-Series A) и поздние (Series B+) раунды инвестиций.

Seed (посев) или вложения от бизнес-ангела — это «игра в рулетку» или же «вера в идею». Стартапер приходит со своей идеей или прототипом изобретения и просит у инвестора деньги для найма сотрудников, аренды офиса, проведения исследования рынка, запуск продукта в тестовом режиме и т.д. Я лично называю эту стадию «благотворительность». Потому что большинство инвесторов на этой стадии доходность видят как самую последнюю причину для их инвестиций. Как правило инвесторы на seed хотят менять мир к лучшему, помогать предпринимательской экосистеме своего региона и оттачивать свои менторские навыки. Инвестиционные компании, которые построили успешный масштабный системный бизнес на seed стадии, можно пересчитать на пальцах.

Зачастую, на этом этапе инвестор готов вкладывать от 10 тысяч до 1 миллиона долларов. Размер вложений зависит от веры инвестора в проект и от наглости/таланта стартапера.

Некоторое время назад максимальные чеки на ранней стадии выросли до 5-10 млн долларов. Это связано с общим ростом капиталовложений в инновации и с неизбежной инфляцией доллара.

Что такое инфляционная пауза

Следует знать, что деньги, которые просто лежат в стеклянной банке или в матраце с годами теряют свою стоимость. Например, эквивалент 100 долларов в 2001 году соответствует 150,35 долларов в 2021 году. За 20 лет стоимость доллара упала почти на 50%.

Как компенсировать потерю 50 баксов из сотки? Теоретически, деньги все время можно держать на депозите в банке, но нынешние ставки в мире в пределах 0,1-2% годовых еле-еле спасут вас от их потери.

Инвестиция в квартиру подразумевают волатильность ее стоимости и необходимость модернизации. Конкретно киевский рынок жилой недвижимости серьезно перегрет и вам придется постараться, чтобы получить своих 10% годовых от сдачи в аренду смарт-квартиры где-то на Дарнице или Теремках.

Постараться — это вложить средства в ремонт, найти арендатора, периодически вкладываться в косметический ремонт. За десять лет, пока вы будете возвращать капитальные вложения, стоимость квартиры может снизиться, ей потребуется плановый ремонт и т.д.

Самый надежный вариант приумножения своего капитала — это ОВГЗ. Суверенный долг Украины гарантируется ее правительством, а минимальное рекомендуемое вложение в 300 000 гривен может принести вам 30 000 — 50 000 в год. Но в заработок на государственных долгах играют преимущественно крупные банковские и прочие финансовые структуры. Розничных покупателей в оптовом магазине не сильно любят.

Розничная покупка акций публичных компаний и игра на валютных спекуляциях требуют вашего участия. Да, нужно смотреть на графики котировок, изучать рынки и обладать стальными нервами и немалыми финансовыми знаниями. Либо, довериться трейдерам и все равно изучать рынки, смотреть графики котировок, следить за финансовыми новостями.

Венчурные инвестиции остаются самым привлекательным пассивным вариантом для преумножения частного капитала. Кратность прибыли (2х-4х) покрывает инфляционные потери и приносит свежие деньги.

Раунды инвестирования: как это устроено и что нужно знать

Раунды инвестирования В+ — это вложение средств в стартапы, доказавшие свою актуальность и состоятельность для рынка. Деньги идут на масштабирование компании (расширение штата и географии присутствия, открытие новых офисов, R&D), а еще дальше — для подготовки перепродажи стратегическому инвестору или перед выходом на IPO. Если “посевные” и “ангельские” инвестиции в среднем исчисляются десятками и сотнями тысяч долларов, то капиталовложения в состоявшийся бизнес измеряются миллионами и десятками миллионов.

В портфеле нашего фонда GR Capital на данном этапе 5 единорогов — компаний, рыночная оценка которых составляет минимум 1 миллиард долларов.

Что это за компании:

• Deliveroo (Великобритания) — сервис доставки еды и продуктов питания + технология dark kitchen. Компания вышла на IPO.
• Glovo (Испания) — сервис доставки еды и продуктов питания, хорошо вам известный, ведь мы приняли участие в его запуске на рынке Украины.
• Owlet (США) — компания адаптировала технологию пульсоксиметрии к беспроводным носкам для младенцев. Умные носки контролируют частоту сердечных сокращений и уровень кислорода младенца. Полученные данные он передает на смартфоны родителей.
• Wefox (Германия) — сервис, предоставляющий услуги “страховки в смартфоне”. Это как приложение для банковских услуг, но для страховых.
• Sennder (Германия) — диджитал-экспедитор. Компания перевела в цифру все B2B-перевозки, до которых дотянулась.

Помимо настоящих единорогов, у нас в портфеле есть потенциальные: Meero, McMakler, Lime. Из немецкого единорога Flaschenpost мы недавно сделали экзит с прибылью.

Разница в доходности между различными стадиями инвестирования:

• Ранняя — минимум 8-10 лет при высоком риске “прогореть” (выживаемость инвестиций <10%).
• Поздняя (B+) — 3-7 лет при низком риске (выживаемость инвестиций >80%).
• Pre-IPO (подготовка к выходу на биржу) — 1-3 года при низком риске (выживаемость инвестиций >95%).

Что означает выживаемость инвестиций? Инвестируя в стартап, как непроверенную на пользователях идею, вы рискуете не вернуть свои деньги. Выживаемость инвестиций в 10% означает, что вероятность потери всех вложенных средств составляет 90%. Идея может провалиться, а компания может быстро разориться.

Инвестиции на поздних стадиях более надежные, так как предполагают вложения в уже работающий бизнес. Например, мы вложились в Glovo, когда компания уже “рвала” рынок Испании. То есть, понимали, что сервис доставки еды в той модели, которую реализовывают испанцы, обязательно приведет их к успеху, а нас вместе с ними — к прибыли.

К слову, Glovo с нашей идеи захотели открыться в Украине и попросили нас организовать сетап их бизнеса сначала в Киеве, а потом в других городах нашей страны. Как мы с вами видим и понимаем, их деятельность идет эффективно.

Как выбрать компанию, в которую нужно инвестировать

Опустим финансово-правовой интерфейс. Мы понимаем, что реципиент инвестиционных денег ведет свой бизнес «в белую”, у него нет “мертвых душ” в штате и так далее.

1. Продукт/сервис решает прикладную проблему пользователя. Какую проблему решал Google в момент получения первых инвестиций? Он позволял пользователю найти информацию в интернете. Какую проблему решают наши портфельные компании Deliveroo и Glovo? Они помогают пользователям реализовать базовую потребность (поесть) и функциональную потребность (доставить еду из точки А к ним в точку Б). Это очевидные проблемы и потребности, для решения которых нужны технологии. Если стартап решает проблемы и удовлетворяет потребности, то вероятность инвестирования в него вырастает.

1. Вместе с нами инвестируют уважаемые и крупные фонды. Index Ventures, Cherry, Mubadala, Warburg Pincus, Accel, Lake Star — наши партнеры-соинвесторы. Если мы понимаем, что в компанию вкладываются международные и очень уважаемые компании, то вероятность нашего успеха вырастает.

1. Стартап перестает нуждаться в деньгах и общении с инвесторами. У стартапа есть два агрегатных состояния: “пожалуйста, дайте нам денег” и “нам не нужны ваши деньги”. Мы инвестируем в компании, находящиеся во втором состоянии. Они уверены в успехе своего продукта, к ним стоит очередь из инвесторов, они могут выбирать — чьи инвестиции получать.
2. У компании есть понятные перспективы роста. Glovo может быть сколько угодно востребованным в Испании, но рынок одной страны конечен. Вкладывая в эту компанию, мы понимали, что их продукт масштабируется по всему миру, а вместе с этим растет количество покупателей и доход.

Сколько денег нужно для вложений на поздних стадиях

Речь идет о сумме в пределах 1-3 миллиона долларов. Существует практика, когда несколько инвесторов “скидываются” по 500 тысяч, чтобы купить один инвестиционный тикет.

Тикет — это буквально “билет”. Термин, которым обозначается участие инвестора в финансировании компании.

Можно ли инвестировать напрямую без венчурного фонда

Да, но тогда вам придется самостоятельно организовывать процесс поиска подходящего стартапа, анализ его деятельности и перспектив, обеспечить финансово-правовой интерфейс взаимодействия с ним и так далее.

Можно быть человеком-оркестром, но как правило профессиональные инвесторы работают через венчурные фонды.

Стартапы, в свою очередь, тоже предпочитают взаимодействовать с фондами, разговаривая с ними на одном профессиональном языке и понимая их стратегию. Индивидуальные инвесторы считаются менее системными и последовательными, соответственно менее предсказуемыми партнерами.

Какое место Украина занимает на рынке венчурных инвестиций

На международном рынке украинские инвесторы появились буквально лет 5-7 назад, но их заинтересованность в глобальных международных стартапах уже обозначена.

Все хотят вкладываться в “единорогов” (компании, чья рыночная оценка составляет 1 миллиард долларов), тем самым включаясь в глобальное соперничество за право быть инвестором международного уровня.

При этом, в единорогов наиболее выгодно инвестировать за несколько раундов до обретения ими оценки в миллиард долларов. В этом случае решающую роль играет специалист в венчурных инвестициях со стороны фонда. От его опыта и понимания рынка зависит, станете ли вы инвестором единорога.

Ведь специалист должен оценить перспективы стартапа по многочисленным параметрам и плюс к этому — обладать неким шестым чувством, чтобы предугадать миллиардную оценку для инновационного бизнеса.

Многие стартапы банально не проходят проверку со стороны инвестиционных специалистов и не доходят до этапа вложений в них.

Что в Украине со стартапами

Ряд украинских стартапов, в свое время получившие инвестиции на ранних стадиях, получают свою известность за рубежом. Grammarly исправляет ошибки при вводе текста. Preply — сервис для онлайн-обучения с репетиторами. Reface — приложение на базе искусственного интеллекта, в котором люди могут менять лица на фото и видео. Ajax — разработчик беспроводных систем безопасности.

При этом мы подразумеваем, что украинские стартапы интересны для инвесторов пока лишь на ранних стадиях инвестирования. Для вложения средств на поздних (B+) украинским компаниям нужно выходить на международные рынки.

Емкость украинского рынка недостаточная для того, чтобы заинтересовать серьезных игроков.

Почему Украина интересна для инвестиционных фондов с вложениями на ранних стадиях

1. Развивающийся рынок стартапов с большим потенциалом. Изобретательское дело — это, своего рода, социальный лифт для молодых людей в Украине. Для придумки стартапа нужны идеи, трудолюбие и навыки, которые можно получить даже без высшего образования.
2. Молодые, амбициозные люди со знанием английского языка. Желание стать частью глобального сообщества руководит молодыми украинцами.
3. Интеграция с международными рынками. В том числе, благодаря введенному безвизу и в целом — заинтересованности западных стран в Украине, как государстве.

Что мешает украинским стартаперам в коммуникациях с зарубежными фондами

1. Политическая и макроэкономическая нестабильность, отсутствие верховенства права в Украине. Это негативно влияет на вхождение зарубежного капитала в Украину. Если ситуация не исправится, то талантливых украинских стартаперов и разработчиков будут и далее забирать в другие страны и там же регистрировать и развивать их компании.
2. Неуверенность в себе, которую называют “меншовартістю”. Не все украинские стартаперы представляют себе, что со своими продуктами они могут взрывать рынки США, Великобритании, ЕС.

Наиболее перспективными направлениями в Украине считаем agritech, foodtech, продукты на базе искусственного интеллекта и Data Science, сервисы для логистики и ритейла, финтех. Потому что для каждого из них в стране существует фундамент.

https://okocrm.com/blog/kak-najti-investora-dlya-biznesa/