Понятие и виды инвестиций

Понятие и виды инвестиций

Инвестиции – это вложение денежных средств или других активов с целью получения прибыли в будущем. Это один из важнейших инструментов финансовой деятельности, который позволяет увеличивать капитал, обеспечивать стабильность и рост.

Инвестиции могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными, активными или пассивными, высоко- и низкорисковыми. Долгосрочные инвестиции преследуют стратегические цели и направлены на получение дохода в отдаленной перспективе. Краткосрочные инвестиции, в свою очередь, нацелены на получение оперативной прибыли. Пассивные инвестиции предполагают долгосрочное вложение средств в инвестиционные фонды или другие финансовые инструменты, при минимальном участии инвестора. Активные инвестиции предполагают активное участие в управлении инвестиционным процессом.

В зависимости от степени риска можно выделить высокорисковые и низкорисковые инвестиции. Чем выше степень риска, тем выше может быть потенциальная доходность, но и шансы потерять вложенные средства также увеличиваются. Низкорисковые инвестиции предполагают более стабильную прибыль, но с нижими возможными доходами.

В зависимости от предмета вложения можно выделить несколько видов инвестиций: финансовые, банковские, недвижимость, ценные бумаги и другие.

Что такое инвестиции и зачем они нужны?

Основная цель инвестиций — увеличение капитала. Путем вложения средств в различные активы, такие как акции, облигации или недвижимость, инвесторы надеются получить доход, превышающий изначальную инвестицию.

Инвестиции позволяют не только сохранить существующий капитал, но и создать новые рабочие места, развить инфраструктуру и повысить уровень жизни в обществе. Они способствуют экономическому росту, улучшению технологий и повышению производительности труда.

Инвестиции могут быть как короткосрочными, так и долгосрочными. Короткосрочные инвестиции обычно связаны с быстрым получением прибыли, в то время как долгосрочные инвестиции предполагают вложения на более длительный период. Кроме того, инвестиции могут быть активными или пассивными — в зависимости от степени вовлеченности инвестора в управление активом.

Виды инвестиций:

1. Финансовые инвестиции: включают покупку акций, облигаций, вкладов и других финансовых инструментов с целью получения дохода.

2. Реальные инвестиции: охватывают вложения в недвижимость, землю, предприятия и другие реальные активы.

3. Частные инвестиции: представляют собой инвестиции от частных лиц или компаний в другие компании или стартапы с целью получения доли в их прибыли или собственности.

Инвестиции играют ключевую роль в экономике, поскольку позволяют привлекать капитал для развития бизнеса и экономического роста. Они позволяют инвесторам увеличивать свой капитал и обеспечивать финансирование для инноваций и развития новых технологий. Без инвестиций экономика не сможет эффективно функционировать и развиваться.

Основные виды инвестиций

Основные виды инвестиций включают:

1. Акции: приобретение частей капитала компании, что дает право на долю в прибыли и голосование на собраниях акционеров.
2. Облигации: покупка долговых ценных бумаг, которые государство или компании выпускают с целью привлечения инвестиций. Облигационные инвестиции приносят фиксированный процентный доход.
3. Недвижимость: вложение средств в покупку земельных участков, жилых или коммерческих помещений с целью последующего получения дохода от аренды или продажи недвижимости.
4. Венчурные инвестиции: инвестирование в молодые перспективные компании с высоким потенциалом роста. Такие инвестиции сопряжены с большими рисками, но могут принести высокую прибыль.
5. Товары: покупка драгоценных металлов, нефти, зерна и других товаров с целью получения прибыли от изменения их цен на рынке.
6. Банковские депозиты: размещение денежных средств на срочном или вкладном счете в банке с целью получения процентного дохода.
7. Пенсионные фонды: вкладывание денег в специальные фонды для будущего обеспечения пенсии.

Выбор видов инвестиций зависит от инвестора, его финансовых возможностей, целей и уровня риска, к которому он готов подвергнуть свои средства.

Собственные и заемные инвестиции

Собственные инвестиции

Собственные инвестиции — это вложения денежных средств в активы предприятия или компании с использованием собственных ресурсов. Они могут быть представлены как материальными активами, так и финансовыми ресурсами. Собственные инвестиции повышают стоимость предприятия или компании и дают возможность осуществлять контроль над ними.

Преимущества собственных инвестиций:

1.	Увеличение капитала предприятия без привлечения дополнительных заемных средств.
2.	Улучшение финансового положения компании.
3.	Повышение степени контроля над предприятием.
4.	Уменьшение степени зависимости от внешних финансовых рынков и кредиторов.

Заемные инвестиции

Заемные инвестиции — это вложения денежных средств, полученных в виде кредита или займа, в активы предприятия или компании. Они могут быть представлены как иностранными источниками финансирования, так и внутренними заимствованиями.

Преимущества заемных инвестиций:

1.	Возможность получить дополнительные финансовые средства для развития бизнеса.
2.	Уменьшение степени риска, так как заемные средства не требуют передачи активов.
3.	Гибкость в использовании заемных средств, так как их можно направить на различные нужды.
4.	Возможность воспользоваться финансовыми инструментами, такими как лизинг или факторинг.

В итоге, как собственные, так и заемные инвестиции имеют свои преимущества и могут эффективно использоваться для развития бизнеса и повышения его стоимости. Выбор между ними зависит от конкретной ситуации и финансовых возможностей предприятия или компании.

Прямые и портфельные инвестиции

Прямые инвестиции – это вложения в активы предприятий, например, приобретение акций или создание совместного предприятия. Такие инвестиции носят долгосрочный характер и требуют прямого участия инвестора в управлении предприятием. Прямые инвестиции позволяют получить контроль над предприятием и осуществлять непосредственное воздействие на его деятельность.

Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги или другие активы через инвестиционные фонды, брокерские компании или банки. В отличие от прямых инвестиций, владелец портфеля не контролирует непосредственно компанию, в которую инвестирует, а получает доход в виде дивидендов, процентов или роста стоимости ценных бумаг.

Тип инвестиций	Примеры
Прямые инвестиции	Покупка акций компании
Создание совместного предприятия
Портфельные инвестиции	Покупка облигаций
Инвестирование в индексные фонды

Прямые инвестиции имеют свои преимущества и риски. Они позволяют получить большую контрольную долю в предприятии и непосредственно влиять на его стратегию развития. Однако, это также связано с большими финансовыми рисками и ответственностью. Портфельные инвестиции более гибкие и ликвидные, позволяют диверсифицировать риски, но не предоставляют такого уровня контроля над предприятием, как прямые инвестиции.

Выбор между прямыми и портфельными инвестициями зависит от инвестора и его инвестиционных целей. Каждый из этих типов инвестиций имеет свои преимущества и недостатки, и правильный выбор может быть сделан только после анализа ситуации и рисков.

Активные и пассивные инвестиции

Инвестиции могут быть разделены на активные и пассивные в зависимости от уровня участия инвестора в управлении инвестиционными активами.

Активные инвестиции предполагают активное участие инвестора в управлении своими средствами. Инвестор самостоятельно анализирует рынок, выбирает инвестиционные инструменты и принимает решения о покупке или продаже активов. Активные инвесторы часто пользуются аналитическими инструментами, такими как исследования и прогнозы рынка, чтобы принимать обоснованные решения.

С другой стороны, пассивные инвестиции предполагают, что инвестор доверяет управлению своими средствами профессионалам. Инвестор покупает инвестиционные фонды или акции активных управляющих компаний. Пассивные инвестиции ориентированы на долгосрочный рост и минимальное вмешательство инвестора в процесс управления.

Основное преимущество активных инвестиций заключается в возможности получить более высокую прибыль, так как активный инвестор может адаптироваться к изменениям рынка и принимать своевременные решения. Однако, активные инвестиции требуют большего времени, знаний и усилий от инвестора.

Пассивные инвестиции, напротив, подразумевают меньшую активность инвестора и снижение затрат на аналитику и поиск высокодоходных активов. Такая стратегия может быть более удобной для инвесторов, не имеющих достаточного опыта или времени для активного участия в управлении своими инвестициями.

В итоге, выбор между активными и пассивными инвестициями зависит от инвестора, его целей и комфортности с уровнем участия в управлении собственными средствами.

Активные инвестиции: определение и примеры

Применение активных инвестиций позволяет инвестору принимать активное участие в процессе принятия решений и контролировать свои инвестиции. Этот подход позволяет инвестору искать высокодоходные возможности и принимать долгосрочные решения в соответствии с индивидуальными целями и рисками.

Примеры активных инвестиций включают:

1. Торговля на фондовом рынке: инвестор активно покупает и продает акции, опираясь на анализ рынка и прогнозирование цен на акции.
2. Инвестиции в недвижимость: инвестор активно ищет объекты недвижимости с потенциалом роста стоимости или высокой арендной доходностью.
3. Трейдинг на рынке валют: инвестор активно покупает и продает валюту, стремясь извлечь прибыль от колебаний валютных курсов.
4. Инвестиции в стартапы: инвестор активно ищет и оценивает молодые компании с высоким потенциалом роста и покупает их акции или доли.

Активные инвестиции могут быть более рисковаными, поскольку требуют более высокой степени вовлеченности и анализа. Однако, они также могут предлагать более высокую доходность в сравнении с пассивными инвестициями, которые требуют меньшей активности со стороны инвестора.

Пассивные инвестиции: сущность и особенности

Особенности пассивных инвестиций:

• Минимальное вмешательство инвестора: инвестор не требуется проводить время и усилия на анализ рынка и выбор активов для инвестирования. Управляющий делает все решения за него.
• Распределение риска: пассивные инвестиции позволяют инвестору распределить свои средства по различным активам, тем самым снижая риск потери капитала.
• Диверсификация: управляющий инвестирует деньги инвестора в различные активы, такие как акции, облигации, фонды, что позволяет снизить зависимость от отдельной компании или отрасли.
• Прозрачность: управляющий регулярно предоставляет отчеты об инвестиционной деятельности, что позволяет инвестору быть в курсе происходящего и контролировать свои инвестиции.

Пассивные инвестиции считаются одним из наиболее доступных и простых способов инвестирования для инвесторов, не имеющих достаточных знаний и опыта на финансовых рынках. Однако, как и любые другие виды инвестиций, они не лишены рисков и требуют внимательного анализа и выбора управляющего.

Стратегии инвестирования

1. Агрессивная стратегия

Агрессивная стратегия инвестирования предполагает высокий уровень риска с целью получения максимальной прибыли. Инвестор готов рисковать значительной частью своего капитала, вкладывая его в активы с высокой волатильностью или в молодые компании с высоким потенциалом роста.

Основной принцип агрессивной стратегии – диверсификация, то есть разнообразное распределение средств между несколькими активами. Это позволяет снизить риски и увеличить вероятность получения высокой прибыли.

2. Консервативная стратегия

Консервативная стратегия инвестирования характеризуется низким уровнем риска и ориентирована на сохранение капитала, а не на его рост. Инвестор предпочитает стабильные активы, такие как долговые инструменты или финансовые инструменты с фиксированной доходностью.

В консервативной стратегии важное значение имеет сохранение покупательной способности капитала в условиях инфляции. Поэтому такие инвесторы часто выбирают инструменты, которые имеют индексацию доходности или фиксированную ставку процентов.

Важно помнить, что выбор стратегии инвестирования зависит от индивидуальных целей, возможностей и рискового профиля каждого инвестора. Каждая из этих стратегий имеет свои преимущества и недостатки, и оптимальный выбор будет зависеть от конкретной ситуации.

Консервативная стратегия инвестирования

При использовании консервативной стратегии инвесторы предпочитают инвестировать в более безопасные активы, такие как облигации с высоким кредитным рейтингом или стабильные компании с долгой историей и стабильным доходом.

В числе основных преимуществ консервативной стратегии инвестирования можно отметить:

Стабильность	Консервативная стратегия позволяет снизить риск убытков и сохранить капитал в условиях возможной волатильности рынка.
Пассивный доход	Инвесторы, следующие консервативной стратегии, зачастую получают стабильный доход в виде процентов от облигаций или дивидендов от акций стабильных компаний.
Защита от инфляции	Инвестиции в консервативные активы, такие как индексированные облигации, могут предоставить защиту капитала от воздействия инфляции.

Однако, консервативная стратегия имеет и свои недостатки:

• Ограниченный потенциал роста капитала;
• Низкая доходность по сравнению с более агрессивными стратегиями инвестирования;
• Воздействие инфляции на реальную стоимость капитала.

Важно учитывать, что консервативная стратегия инвестирования может быть подходящей для инвесторов, которые ищут стабильность и защиту капитала, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации. Однако, каждый инвестор должен оценивать свои индивидуальные финансовые цели и риск-профиль при выборе стратегии инвестирования.

Агрессивная стратегия инвестирования

При агрессивной стратегии инвестор готов вкладывать долю своих сбережений в акции, венчурные проекты, рискованные облигации и другие активы, которые могут оказаться прибыльными, но и ненадежными. Однако при правильном подходе и управлении портфелем, агрессивная стратегия может принести высокую доходность и значительное увеличение капитала.

Преимущества агрессивной стратегии инвестирования:	Недостатки агрессивной стратегии инвестирования:
— Высокая доходность	— Высокий уровень риска
— Возможность значительного увеличения капитала	— Возможные потери капитала
— Широкий выбор инвестиционных возможностей	— Необходимость постоянного мониторинга и ребалансировки портфеля
— Повышенная вероятность инвестиционных успехов	— Не подходит для консервативных инвесторов и людей с низким уровнем финансовой грамотности

Агрессивная стратегия инвестирования подразумевает активное управление портфелем, поэтому требует постоянного мониторинга и ребалансировки. Важно помнить, что инвестиции всегда предполагают риск, и агрессивная стратегия может привести как к большим успехам, так и к значительным потерям. Перед принятием решения о проведении агрессивной стратегии инвестирования рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым советником и тщательно оценить свои финансовые возможности и цели.

Вопрос-ответ:

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение денежных или материальных активов с целью получения прибыли в будущем.

Какие виды инвестиций существуют?

Существуют различные виды инвестиций, включая акции, облигации, недвижимость, венчурный капитал и т. д. Каждый вид имеет свои особенности и потенциальные риски.

Какая разница между акциями и облигациями?

Акции представляют собой долю в собственности компании и дают право на получение дивидендов, тогда как облигации — это долговые ценные бумаги, которые приносят фиксированный доход в виде процентов.

Какую роль играет недвижимость в инвестиционной деятельности?

Недвижимость может быть выгодной формой инвестиций, так как она имеет потенциал роста стоимости и может приносить доход в виде арендных платежей. Однако, инвестиции в недвижимость также имеют свои риски, такие как изменение рыночной ситуации и валютные колебания.

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал — это инвестиции в стартапы и молодые компании с высоким потенциалом роста. Венчурные инвесторы вкладывают средства в обмен на долю в компании и ожидают получить прибыль при продаже своей доли в будущем, когда компания станет успешной.

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение денежных средств или других активов с целью получения прибыли в будущем. Они могут включать в себя покупку акций, недвижимости, облигаций и других финансовых инструментов.

Какие бывают виды инвестиций?

Существует несколько видов инвестиций. Вклады в банки являются одним из видов инвестиций — деньги вкладываются в банк и получают проценты по вкладу. Также существуют инвестиции в акции, когда владелец акций становится частью собственности компании и получает дивиденды. Инвестиции в недвижимость и облигации также популярны.

Какой вид инвестиций является самым прибыльным?

Не существует одного самого прибыльного вида инвестиций, так как все зависит от ситуации на рынке и индивидуальных предпочтений каждого инвестора. Акции могут принести высокую прибыль, но их цены могут также значительно снизиться. Недвижимость обычно является более стабильным вариантом, но прибыль может быть ниже. Важно разнообразить портфель инвестиций, чтобы уменьшить риски и получить наибольшую возможную прибыль.

Какие риски связаны с инвестициями?

Все виды инвестиций несут свои риски. Например, инвестиции в акции связаны с риском колебания цен и возможными убытками. Вклады в банки могут иметь риск низкой процентной ставки, что может не покрыть инфляцию. Инвестиции в недвижимость могут меняться в стоимости, в зависимости от состояния рынка. Поэтому важно оценить риски и рассмотреть различные варианты инвестиций перед принятием решения.

Можно ли инвестировать без больших денежных средств?

Да, можно инвестировать и без больших денежных средств. Например, можно начать с небольших сумм на вкладах в банк или покупке недорогих акций. Также существует возможность инвестировать в коллективные инвестиционные фонды или облигации, где ваши деньги объединяются с другими инвесторами. Важно знать, что даже маленькие инвестиции могут принести прибыль, поэтому необходимо начать инвестировать даже с небольшой суммы.

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Фото: Shutterstock

1. Что это
2. Виды
3. Куда инвестировать
4. Доходность и риски
5. Как начать
6. Налог
7. Портфель
8. Известные инвесторы

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Фото: Unsplash

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

• пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
• агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции;
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
5. Покупку валюты;
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Фото: Unsplash

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

https://upsidelab-global.com/ponyatiya-ob-investiciyah/ponyatie-i-vidy-investicij