Венчурные инвестиции: что это и как заработать

Что такое венчурные инвестиции и как они работают

Термин «венчурные инвестиции» происходит от английского слова «venture» – риск, авантюра, рискованное начинание. Это вложения в молодые перспективные компании и стартапы на ранних этапах – когда они ищут возможность сделать свою идею коммерческой и хотят начать активно на ней зарабатывать. Цель таких компаний – получить финансирование для успешного масштабирования проекта. Банковские займы для них обычно недоступны: банк либо не готов кредитовать такие рискованные проекты, либо хочет материальный залог, которого у стартапа нет. Поэтому молодые команды привлекают средства в других источниках.

Важно отметить, что венчурные инициативы предполагают развитие какого-то инновационного подхода, новой технологии, либо чего-то невиданного ранее. Вложения в новую парикмахерскую или бутик одежды не будут считаться венчурными. А вот свежие разработки выпускников медицинского университета, которые могут помочь человечеству победить раковые заболевания, – будут. И IT-стартап, который может стать следующим «Майкрософтом» или «Фейсбуком», тоже будет.

Для инвесторов такие сделки – большой риск, который может превратиться либо во «взрывную» прибыль, либо в полную потерю вложений. Крупнейшие мировые компании вроде Google или Amazon сначала тоже были венчурными проектами, которые в результате принесли инвесторам миллиарды долларов. Но таких компаний единицы. По данным Startup Genome Report, 92% стартапов оказываются провальными . Поэтому задача венчурного инвестора – тщательно оценить все риски и возможные перспективы.

Следует отметить, что инвестиции в совсем «сырые» идеи, чаще оказываются неудачными, чем вложения в венчурные проекты, которые уже сумели найти клиентов и проверить работу своей бизнес-модели.
Кроме того, необходимо помнить, что срок венчурных инвестиций достаточно долгий: от 5 до 10 лет. Чтобы в будущем выйти из сделки, инвестор может продать свою долю другому покупателю или дождаться выхода компании на IPO. Часто стартапы просто поглощают другие крупные корпорации.

Зачем люди инвестируют в венчурные истории

Главная причина выбрать венчурное инвестирование – потенциальная высокая доходность. В цифрах это выглядит так:

Zoom: +400 000% !
Сервис видеоконференций Zoom Video Communications, созданный в 2009 году, изначально оценивался в $24,5 млн. Сегодня его капитализация превышает $25 млрд, при этом во время ажиотажа, связанного с ростом популярности сервиса во время пандемии COVID-19, эта цифра достигала $100 млрд. На пике компания выросла примерно в 4 000 раз по сравнению с начальной оценкой. И в этой истории изначально участвовали ранние инвесторы, которые поверили в проект. Это и есть венчур!

Uber: +1 500 000% !
Международный такси-сервис также стартовал в 2009 году. 13 лет назад, проект оценивался в скромные $4 млн. В сентябре 2022 года капитализация компании превышает $64 млрд, и это не самый высокий показатель за историю Uber.

Airbnb: +3 100 000% !
Сервис аренды частного жилья Airbnb основан в 2008 году и сегодня оценивается в $78 млрд. Первоначальная оценка компании – $2,5 млн. Итого, компания выросла примерно в 31 000 раз!
Кстати, начальные инвестиции в Google или Facebook были значительно скромнее чем в предыдущие компании, всего $100 000 и $500 000 соответственно. Сегодня рынок оценивает холдинг Alphabet почти в $1,5 трлн! А все акции Meta Platforms стоят около $400 млрд. На таких вложениях ранние инвесторы становились миллиардерами.

Подытожим: обычные инвестиции привлекательны, когда есть сильные финансовые и операционные показатели бизнеса. А вот для венчурной сферы намного важнее вера инвесторов в потенциал проекта, при этом сопряженная с колоссальным риском. Зато, если в первом случае можно рассчитывать на небольшой постепенный прирост, то в случае с венчурными проектами инвестора может ждать тысячекратная прибыль в течение первых лет после запуска компании.

Минусы и риски венчурного инвестирования

Возможная фантастическая прибыль от венчурных вложений может стать большим разочарованием, если не учитывать, как много рисков скрывает такой вид инвестиций.

Сложно найти успешный проект. Есть расхожее мнение, что из 10 компаний, в которые вкладывается венчурный инвестор, «выстрелить» сумеет только одна. Два или три проекта, могут показать умеренный рост. Остальные провалятся. Но справедливости ради стоит отметить, что одна удачная инвестиция порой может покрыть все убытки по неудачным. Если бы только её было просто найти…

Как инвестировать венчурные компании?

Фонды
В основном, инвесторы вкладывают деньги через венчурные фонды, либо становятся «бизнес-ангелами». Так называют венчурных инвесторов, которые решаются поддержать стартап на самых ранних этапах, чтобы получить долю в компании. Кроме денег «бизнес-ангелы» могут также предоставить компании экспертную поддержку, консультации и обучение.

В числе самых крупных венчурных фондов мира, компания Google Ventures (GV) – подразделение группы Alphabet, Inc. В портфеле компании, инвестиции в успешные проекты: Uber, Ripple, Cloudera.

Фонд Insight Partners работает с 1995 года и инвестировал в Twitter, Shopify и DocuSign.

Еще одна компания, которая может похвастаться успешными проектами, – Index Ventures , европейский венчурный фонд. В портфеле – Dropbox, Robinhood, Figma.

Нельзя не упомянуть и Sequoia Capital. Фонд дал шанс многим стартапам, которые впоследствии стали многомиллиардными корпорациями: Cisco, Google, Yahoo, PayPal, YouTube, LinkedIn, Dropbox, Airbnb, What’sApp, Instagram.

К слову, В Казахстане существует целое сообщество «бизнес-ангелов» Umay Angels Club.

Краудфандинг
Для инвесторов, которые располагают суммой от $1 000 до $10 000, существует возможность вложиться в венчурные проекты через краудфандинговые платформы. Самые известные – это Kickstarter, Indiegogo, CrowdSupp.

Как найти подходящий стартап ?

Есть масса площадок для встреч инвесторов со стартаперами.

Инкубаторы/Акселераторы

Найти перспективный стартап можно через бизнес-инкубаторы, которые помогают начинающим проектам найти спонсоров. Сами инкубаторы не финансируют проекты, но предоставляют стартапам офисные помещения, консультируют по юридическим и бухгалтерским вопросам.

Акселераторы в отличии от инкубаторов поддерживают уже работающий бизнес и помогают привлекать в него инвестиции. Как правило, они организуют программы акселерации длительностью несколько месяцев, по итогам которых презентуют проекты инвесторам. В Казахстане «инкубация» и акселерация стартапов проводится на базе таких площадок, как Astana Hub, бизнес-инкубатора MOST, AIFC Tech Hub, Tech Garden и других.

Венчурные фонды

Если в фокусе инвестора финансирование инновационных проектов, то найти подходящий стартап можно через венчурные фонды. Важно отметить, что такие фонды могут инвестировать не только в стартапы, но и в потенциально перспективные проекты из других сфер. К примеру, Falconry специализируется на технологических компаниях ранних стадий, а Baiterek Venture Fund финансирует проекты в приоритетных отраслях экономики.

Тематические сообщества и форумы в интернете

Есть масса сайтов и групп в социальных сетях, которые пишут о стартапах и молодых проектах. Один из самых известных западных источников – TechCrunch.

Этапы венчурного финансирования проектов

Предпосев (Pre-seed). Самая первая стадия, которая проводится еще до запуска проекта. Часто на этом этапе деньги вкладывают только его основатели, ведь, по сути, это первоначальные инвестиции в идею. Часто «инвесторами» могут быть родственники или знакомые авторов стартапа. На первые деньги, разрабатывается так называемый – «минимально жизнеспособный продукт» — minimum viable product (MVP). Он и становится прототипом проекта, который в дальнейшем будет представлен инвесторам «покрупнее».

Посев (Seed). На этом этапе, стартап уже проводит первые «испытания» продукта, изучает спрос, и, если первоначальная идея начинает показывать результаты, основатели приступают к поиску частных инвесторов. Обычно на этом этапе в проект заходят фонды и бизнес-ангелы. Взамен на финансирование они получают долю в стартапе.

Раунд А. Это уже более продвинутая фаза, когда стартапы привлекают средства уже не только на запуск проекта, а на полноценное развитие бизнеса. В том числе маркетинговое продвижение, начало производства и поиск новых сотрудников. Найти финансирование на этом этапе бывает заметно проще, так как инвесторам безопаснее вкладывать в уже «раскрученный» проект.

Раунд Б. Эта стадия предполагает финансирование, нацеленное на расширение бизнеса и рынков сбыта, вложения в развитие производства, и усиление конкуренции. На этом этапе проект способен привлекать классические инвестиции и перейти из статуса «стартапа» в формат полноценной технологической или иной компании.
Повторим, что венчурные инвестиции – самый рискованный способ инвестирования. В отличие от традиционных инвестиций. Как отмечал, известный венчурный инвестор Кремниевой Долины Винод Хосла – «если стартап получил инвестиции, это еще не означает, что он будет успешным».

Итого. Вам подходят венчурные инвестиции, если:

• Вы готовы к большому риску потерять все вложенные средства

• У вас достаточно опыта, знаний и навыков, чтобы оценить потенциал проекта.

• Вы можете вложиться сразу в несколько венчурных проектов (стартапов), и при этом сохранить финансовую подушку безопасности.

• Вы знакомы с миром венчурного капитала, и уже имеете опыт инвестирования в другие инструменты/проекты.

• Можете ожидать «выхлопа» от инвестиций продолжительное время.

Вам не подходят венчурные инвестиции, если:

• Вы рассчитываете на быструю прибыль.

• Вы не готовы потерять все вложенные в проект деньги

• У вас весьма ограниченный капитал.

• Вы впервые слышите слово «венчурный», и не имеете успешного опыта инвестиций.

Исходя из этого можно заключить, что венчурные инвестиции – сфера не для новичков. Впрочем, это не значит, что для «венчура» необходим огромный капитал или миллионы долларов вложений за плечами. Однако входить в венчурные проекты нужно с большой осторожностью, имея если не собственную, то стороннюю экспертизу, и поддержку от людей, которые хорошо разбираются в этом бизнесе.
Удачных вам вложений!

Получите бесплатную консультацию специалистов

Открыть счет Онлайн

Freedom Broker
Республика Казахстан, 050040, г. Алматы, проспект аль-Фараби 77/7,
БЦ «Esentai Tower», 3 и 7 этажи

© 2024 АО «Фридом Финанс»

+7 727 355 75 55 (бесплатно с городских номеров Казахстана, с международных и мобильных — звонок платный)

7555 (бесплатно с мобильных операторов Казахстана) [email protected]

Сообщить об обнаруженных проблемах с безопасностью: [email protected]

Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют получение доходов в будущем. В соответствии с законодательством, компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов.

Этот веб-сайт использует файлы cookie для повышения удобства работы Согласен

Ваша заявка получена. Скоро мы свяжемся с Вами!
Оставить заявку
Оставить заявку
Оставить заявку
Успешно отправлено!
Подписка на рассылку
Оставить заявку
Открытие счета в приложении Tradernet

Для скачивания приложения отсканируйте QR-код

Настоящим ПК Freedom Finance Global PLC (далее – «Компания», «Брокер») уведомляет вас о следующих особенностях заключения сделок, являющихся производными финансовыми инструментами (деривативами) (далее – «Сделки ПФИ»).

При совершении сделок, являющихся производными финансовыми инструментами (деривативами), в том числе опционами, инвестор несет не только общие риски, сопряженные с совершением операций на финансовых рынках (системные, банковские, операционные, технические, рыночные, валютные, риски эмитента и др.), но также и специфические риски, связанные с особенностями производных финансовых инструментов. Например, помимо общего рыночного (ценового) риска инвестор, в случае направления Брокеру поручения на совершение сделки с производным финансовым инструментом, будет нести как риск неблагоприятного изменения цены финансовых инструментов, являющихся базисным активом производного финансового инструмента, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением по соответствующим производным финансовым инструментам. Изменение рыночных показателей базисных активов и их экономический эффект на финансовый результат инвестора от Сделок ПФИ невозможно предсказать с достаточной степенью надежности. Подробнее с информацией о рисках, связанных с осуществлением Сделок ПФИ, можно ознакомиться в Декларации о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг в Приложении 4 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг Компании, а также в информационных материалах, размещаемых на сайтах бирж, торговых площадок и клиринговых организаций, на которых происходит заключение и исполнение сделок с биржевыми производными финансовыми инструментами.

Условия Сделок ПФИ не содержат гарантии определенной доходности. Брокер не гарантирует, что совершение Сделки ПФИ обеспечит инвестору получение дохода или достижение желаемого финансового результата от соответствующей сделки. Брокер не делает заявлений, не предоставляет заверений или гарантий и не принимает ответственности в отношении фактического достижения инвестором конкретных финансовых результатов или иных целей, намерений или ожиданий инвестора в связи с совершением Сделок ПФИ. Даже в случае, если совершение сделок с производными финансовыми инструментами Сделок ПФИ приведет к положительному или ожидаемому результату, финансовый результат инвестора от совершения такой сделки может быть существенно ниже финансового результата, который, при прочих равных условиях, инвестор мог бы получить в результате совершения сделок непосредственно с активом, который является базисным активом производного финансового инструмента. Помимо изменения цен на базисный актив и стоимости самого производного финансового инструмента на финансовый результат инвестора от Сделки ПФИ влияют, в том числе, расходы, сопряженные с заключением и исполнением Сделки ПФИ, включая вознаграждение Брокера. Инвесторы, являясь клиентами Брокера, обязаны ознакомиться с информацией о вознаграждениях и комиссиях, взимаемых Брокером в рамках исполнения поручений клиентов на заключение Сделок ПФИ (и, в частности, сделок с опционами). Информация о вознаграждениях и комиссиях, взимаемых Брокером при заключении и исполнении сделок с опционами по поручениям клиентов представлена в Приложении 3 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг. Обращаем внимание, что комиссии Брокера не учитываются при расчете стоимости опционного контракта и взимаются отдельно после заключения соответствующей сделки (приобретения опциона).

Инвесторы, являясь клиентами Брокера, могут заключать Сделки ПФИ, в том числе, с целью хеджирования своих рисков по другим инвестициям, однако Брокер не осуществляет корректировку суммы Сделок ПФИ в зависимости от изменения размера хеджируемого инвестором риска. Брокер не проверяет и не оценивает наличие / отсутствие хеджируемых рисков и/или базисных активов, связанных c указанными рисками у инвестора. Брокер при принятии от инвестора поручения на совершение Сделки ПФИ не запрашивает и не проверяет экономические цели и потребность инвестора в заключении Сделки ПФИ.

Обращаем внимание, что «выписывание» опционов, т.е. продажа опционных контрактов, по которому продавец получает плату, или премию, в обмен на принятие на себя обязательства купить или продать финансовый инструмент, являющийся базисным активом опциона, по заранее установленный цене в определенную дату в будущем, может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и практическими знаниями в области применения инвестиционных стратегий. Выписывание опционов, а также заключение фьючерсных контрактов при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на рынке может подвергнуть инвестора риску значительных убытков, при этом в отдельных случаях размер таких убытков может быть неограничен. С учетом вышеизложенного обращаем внимание, что совершение подобных сделок доступно только клиентам, которым брокером был предварительно присвоен статус Профессионального клиента.

Розничным клиентам доступно меньше возможностей торговли деривативами, чем Профессиональным клиентам, в связи с нормативными и регуляторными требованиями, а также различиями в степени подготовки и опыте между этими двумя категориями клиентов. Перечень доступных для торговли производных финансовых инструментов для Розничных клиентов и для Профессиональных клиентов может регулярно изменяться в соответствии с применимым регулированием и/или по усмотрению самого Брокера. Розничным клиентам доступны только покупка опционных контрактов, а также подача поручений на закрытия позиции в ранее приобретенных опционных контрактах (при исполнении таких поручений клиент продает свое ранее приобретенное право другому лицу, но при этом сам не «выписывает» опцион и не становится продавцом по опционному контракту). При покупке опционного контракта потери инвестора не превышают величину уплаченной инвестором опционной премии и вознаграждения Брокера.

Брокер предоставляет Розничным клиентам доступ только к ограниченному списку производных финансовых инструментов на организованных торгах. Настоящим инвестор подтверждает, что он понимает, осознает и принимает, что порядок заключения, а также отдельные условия исполнения сделок с производными финансовыми инструментами на организованных торгах определяются документацией соответствующего организатора торгов и клиринговой организации (если применимо) и не все соответствующие условия могут быть известны на дату подачи инвестором и приема брокером поручения на заключения соответствующей сделки с производными финансовыми инструментами.

Использование производных финансовых инструментов рекомендуется только инвесторам, которые обладают специальными знаниями и пониманием их экономической и правовой природы. Для повышения уровня знаний и подготовки клиентов к торговле деривативами, Брокер рекомендует пройти специальное обучение, предоставляемое Брокером на интернет-сайте (https://ffin.kz/). Прохождение обучения не гарантирует успешную торговлю и не исключает риска потери капитала. Брокер вправе требовать от клиентов регулярного прохождения тестирования в области деривативов по своему усмотрению или по требованию регулятора. Помимо этого, Брокер имеет право ограничивать или запрещать доступ к торговле деривативами или открытие новых позиций в случае непрохождения указанного тестирования.

ПК «Freedom Finance Global PLC» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае принятия инвестором решения о совершении Сделки ПФИ. Инвестору рекомендуется самостоятельно проводить инвестиционный анализ и получить профессиональные консультации перед каждой Сделкой ПФИ. Подавая поручение на совершение Сделки ПФИ, Клиент признает и соглашается с тем, что принимает все решения самостоятельно и в полной мере осознает все возможные риски, раскрытые в настоящем Дисклеймере, а также в Приложении 4 к Регламенту, информационных материалах, размещенных биржами и посредниками (NYSE, Options Clearing Corporation (OCC) и др.). Клиент также соглашается и признает, что Брокер не несет ответственности за возможные риски и потери Клиента, связанные с заключением Сделок ПФИ.

Венчурные инвестиции: что это и как заработать

Венчурными инвестициями называются рискованные вложения средств в новые, развивающиеся бизнесы, имеющие высокие риски и неизвестный потенциал. Венчурный инвестор обычно вкладывает деньги в совершенно новые проекты, которые претендуют стать сверхприбыльными, зачастую веря только словам и обещаниям. В свое время таким стартапом были Google, Facebook (Meta, признана в России экстремистской организацией), Amazon.

Согласно данным статистики, венчурный стартап приносит прибыль только в 25% случаев, в остальных 75% инвестиция не оправдывает себя.

Венчурные проекты отвечают следующим критериям:

• инновационные, предлагающие то, чего нет на рынке. Это может быть новейшая технология, метод и т. д. ;
• технологичные, позволяющие сделать шаг вперед в развитии технологий, производств, науки, промышленности;
• масштабируемые, способные быстро захватить рынки не только в масштабах одного региона, но и всей страны, мира.

Венчурный проект объединяет создателей технологий и инвесторов. Благодаря ему стартапы находят финансирование и могут от простой идеи пройти путь к мировому успеху. Как в свое время сделала крупнейшая социальная сеть — Facebook (Meta, признана в России экстремистской организацией).

Какие инвестиции называют венчурными

Рискованные вложения в стартап, новый, никому неизвестный бизнес, претендующий на резкий взлёт, называют венчурными инвестициями. В большинстве случаев на таких стартапах инвесторы теряют деньги, но могут и получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и славу спонсора гениального проекта заставляют инвесторов идти на риск.

Приведем два примера, показывающих отличия инвестора от венчурного инвестора:

1. Решили вложить деньги в салон красоты, который открывается в вашем доме? Там работают отличные мастера, но нужен ремонт и современное оборудование. Вы рассчитываете на хорошую, стабильную отдачу от вложений. От одного вида стильного салона у клиентов должно появиться желание его посетить. Вы — инвестор.
2. Познакомились с командой талантливых ребят, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает быть прорывным. Такого в России, да и во всем мире, еще не было. Перспективы огромные, но и велик риск, что слова о перспективах и успехе, так и останутся словами, а инвестиции через венчурный проект уйдут в небытие. Решили вложить деньги? Вы — венчурный инвестор.

Как работает венчурное инвестирование

Инвестиции в венчурные проекты работают следующим образом:

1. Инвестор находит несколько венчурных проектов, вкладывает деньги.
2. Компании пытаются развиваться, кто-то разоряется сразу, другому проекту везет больше, он работает, но с незначительным успехом.
3. Один проект резко идет вверх, принося просто нереально большую прибыль, увеличивая начальное вложение в несколько раз.

Это идеальная схема венчурной инвестиции. Но всё может быть и не так. Управлять рисками в таких проектах невозможно. Стартапам везет редко. Уменьшить потери можно, если вкладывать деньги в компании, которые уже растут. Но здесь потребуются большие вложения, и сверхдоходов практически никогда не бывает.

В общем виде правила венчурных инвестиций выглядят так: чем раньше заходите в проект, тем больше рисков, тем выше прибыль.

Зачем вкладываться в венчуры

Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

Преимущества и недостатки

Вложения в развивающийся бизнес, помощь стартапу неоднозначна, перспективы непонятны. Но как заманчиво получить быструю прибыль, ведь это проще, чем копить годами. Давайте посмотрим, что привлекает инвесторов и какие проблемы их ждут.

Доходность венчурных инвестиций

К основным преимуществам инвестиций в венчурные проекты относятся:

• Высокая доходность. Прибыль от стартапа в среднем составляет 25% годовых, но может и в несколько десятков, а то и сотен раз превысить вложения.
• Быстрая прибыль. Средний срок нахождения инвестора в проекте не более пяти лет.

Благодаря венчурным инвестициям можно получить прибыль в короткие сроки.

Риски венчурных вложений

К основным недостаткам венчурного инвестирования относится:

• Высокий риск. Венчурная инвестиция не возвращается примерно в 75% случаев. Пятая часть проектов закрывается уже в первый год, еще треть работает не более двух лет.
• Невозможность прогнозов. Изучение отчетности проектов не позволяет точно спрогнозировать, будет ли успех в ближайшие годы. От самого простого проекта иногда больше прибыли, чем от сложной системы. Некоторые стартуют и быстро добиваются успеха, другому проекту нужно время, чтобы раскрутиться.
• Сложность выбора. Зачастую под венчурным проектом скрываются мошенники, финансовые пирамиды, лишающие всех вложений. Найти хороший проект сложно, новички не умеют себя рекламировать. Поэтому инвестору приходится самостоятельно искать, выбирать, на каком стартапе остановиться. Совмещать поиски с основной работой тяжело, рекомендуется обращаться в фонды.

Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Можно воспользоваться венчурным фондом. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами.

Виды венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции классифицируют по стадии и моменту развития бизнеса. Специалисты выделяют четыре основные группы. Рассмотрим подробнее каждый вид.

Вложения в стартап

Деньги вкладываются на этапе пилотной версии. Компания обычно уже зарегистрирована на рынке, тестирует свою деятельность, но для дальнейшей работы ей необходимо дополнительное финансирование. По оценке аналитиков половина стартапов просуществует не более пяти лет. Поэтому такие вложения обладают самым высоким риском, но и способны принести максимальную выгоду.

На развитие

Вложение осуществляется в уже существующую компанию, продукция которой принята рынком, есть рост спроса. Деньги инвесторов идут на расширение или развитие производства, внедрение идей, выпуск новых видов продукции, закупку оборудования, другие цели. Поскольку банки неохотно выделяют кредиты венчурному проекту, особенно тому, кто недавно начал работать и пока не показал существенных результатов, бизнес ищет инвесторов — тех, кто поверит в успех дальнейшего развития, сделает венчурную инвестицию, пойдет на риск и выделит деньги.

Инвестирование операции

На венчурном рынке можно инвестировать операции. Когда деньги вкладываются для выполнения определенного действия, реализации одной, конкретной цели. Целевая поддержка может предназначаться, например, для замены вышедшего из строя дорогостоящего оборудования. В обмен компании предоставляют место в совете директоров, крупный пакет акций или другие преференции.

Возрождение предприятия

При наступлении угрозы банкротства компания может быть спасена инвестициями. Это происходит, если инвестор видит хорошие перспективы данного бизнеса и предполагает, что он вернет вложенные средства, если изменит руководство или принципы ведения дел. Обычно спасение предприятия от кризиса происходит в обмен на контрольный пакет акций, руководящую должность.

Стадии

Стартапы проходят несколько стадий развития — начальную, среднюю и позднюю. Чем ниже стадия, тем меньше вложений потребуется и тем выше риск для инвестора. Инвестициями могут быть не только деньги. Вложением в проект является юридическая поддержка, проведение рекламных кампаний, предоставление специалистов необходимого уровня и другая помощь.

Как заработать

Оптимальная доходность обеспечивается, если в инвестиционном портфеле не менее десяти различных проектов. Выбирая, куда инвестировать, рекомендуется обращать внимание на возможность масштабирования нового бизнеса, позитивную юнит-экономику, хорошо налаженную систему принятия решений, отстроенные процессы их воплощения. Даже неочевидно прибыльные, но хорошо выстроенные при отличной организации процесса идеи могут вывести компанию на высокую прибыль.

Ограничений по отраслям не бывает. Каждая идея имеет право на успех. Можно выбирать хорошо знакомые отрасли или те, в которых никогда не участвовали. Качественные проекты есть на акселераторах, в венчурных фондах, у друзей и знакомых.

Венчурные инвесторы, вкладывая средства в проекты, рассчитывают на многократный рост, быстрый успех, возможность выйти с максимальной прибылью. Венчурный рынок имеет высокую маржинальность и большие риски. Это его главная особенность.

Кто может стать венчурным инвестором

Инвестициями могут заниматься как успешные бизнесмены, которые достигли всего в своей отрасли, но хотят большего, так и начинающие инвесторы со свободным капиталом. Начинающие венчурные инвесторы могут пойти по пути самостоятельных вложений, искать и выбирать проекты, анализировать предложения, идеи или воспользоваться помощью опытных участников рынка — клубов, сообществ, фондов, аналитиков, которые объяснят специфику, плюсы и минусы.

Важно помнить, что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.

Как найти проекты для вложений

Проще всего помогать своим друзьям, знакомым, увлеченным перспективным проектом. Главное — не забывать о рисках и не обвинять никого в случае потери вложений.

Для самостоятельного поиска проектов рекомендуется изучать информацию, публикуемую в специализированных сообществах, посещать технопарки, бизнес-инкубаторы. Они открыты практически во всех регионах. Есть клубы инвесторов, их тоже следует мониторить. Если инвестор создал себе положительную репутацию в венчурной сфере, к нему может обратиться за помощью любая молодая компания.

Небольшие суммы можно инвестировать в онлайн-режиме через специальные платформы, созданные для венчурных инвесторов. Сделки проходят дистанционно, комиссии обычно нет. Каждый проект публикует сведения о своем стартапе, отчетность о деятельности. Это простые варианты, когда можно попробовать себя в венчурных инвестициях.

Наиболее надежные инвестиции вносятся через венчурные фонды. Там нужно платить комиссию, но и риски самые низкие.

Рекомендуем начальные инвестиции вкладывать в хорошо знакомые сферы. Это позволит избежать ошибок на старте, поможет задать правильные вопросы создателю бизнеса, обсудить проект, понимая его суть.

Как инвестировать через венчурный фонд

Зайти на венчурный рынок можно несколькими способами:

• венчурный фонд;
• сообщество бизнес-ангелов;
• клуб;
• краудфандинговая площадка.

Инвестиции через венчурные фонды занимают более 70% общего рынка финансирования стартапов. Это классический, наиболее надежный вариант. Фонд собирает средства инвесторов, вкладывает их в несколько проектов на определенный срок, после выплачивает прибыль в соответствии с долей вложений.

Процесс инвестирования выглядит так:

1. Находите венчурный фонд.
2. Проводите переговоры с менеджером.
3. Выбираете стратегию.
4. Заполняете анкету, заключаете договор.
5. Открываете счет, вносите деньги.

Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы привозит курьер или отправляют почтой. Детали всегда можно согласовать с менеджером.

Для работы с венчурным фондом не нужно особых знаний, это не требует много времени; риски, если сравнивать с другими вариантами, минимальны. Капитал передается в управление, инвестор не контролирует, куда осуществляются вложения. Фонд берет с клиентов комиссию, её размер зависит от суммы вложений, выбранной стратегии, других факторов.

Надежность инвестиций — основное преимущество профессиональных участников венчурного рынка.

Венчурные инвестиции в России, развитие рынка

Россия — участник венчурного рынка. В 2019 году доля российских инвестиций составила более 800 миллионов долларов, порядка 10% стартапов смогли привлечь финансирование. В 2020 году венчурное вложение немного снизилось. Наиболее привлекательные отрасли — искусственный интеллект, финансово-технический сектор, IT-технологии, образование.

Какими будут перспективы рынка, предсказать невозможно. Санкции сокращают вливание зарубежного капитала. Российские фонды и частные инвесторы интересуются больше зарубежными проектами. Крупных венчурных фондов, ориентированных только на рынок России, нет, как и единого российского венчурного рынка. В 2022 году российский венчурный рынок рухнул, по разным оценкам, на 55−80%. Специалисты считают, что его восстановление начнется не раньше четвертого квартала 2023 года.

Общие итоги

Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. Результат вложений непредсказуем. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора.

Популярные вопросы

Кто такие бизнес ангелы?

После того как финансовый план стартапа готов, модель бизнеса продумана, начинается поиск инвесторов. Тех, кто готов вложить деньги, свой опыт, поделиться контактами, методами управления, кто играет активную роль в развитии нового дела, называют бизнес-ангелами. Это могут быть компании, частные лица.

Что такое венчурные акции?

Венчурные инвестиции являются вложением денежных средств в обмен на акции компании, в которую осуществляется инвестирование. Учитывая основную цель стартапа — достижение общей цели инвестора и автора, количество акций определяется индивидуально и закрепляется в договоре.

Что относится к рынкам неформального венчурного капитала?

Рынком неформального венчурного капитала являются индивидуальные венчурные инвесторы, обычно финансирующие самые ранние стадии развития бизнеса, зачастую инновационного. Неформальный сектор — важный источник венчурного капитала для малых и средних форм бизнеса.

https://ffin.kz/blog/58-chto-takoe-venchurnye-investitsii-i-kak-oni-rabotayut